（吉隆坡10日訊）沙肯石油（SKPETRO,5218,主板貿服組）第三季業績符合市場預期，在262億令吉龐大訂單下，分析員看好該公司發展，但預計第四季業績將在季候風的影響下表現會有所下跌，該公司未來前景最大風險就是油價疲軟和競爭激烈。

沙肯石油第三季淨利按年成長41%至3億4千810萬令吉，而9個月累計淨利也成長65.8%至13億令吉，分析員普遍維持2015財政年財測不變，但2016年財測被一些分析員下砍11至12.9%，主要是油價趨軟衝擊。

沙肯石油建議派每股2仙股息，使2015財年累計股息達4.35仙，此舉皆讓分析員感到意外，安聯研究更表示該公司目前的派息率已超越預期，聯昌研究也表示這已超過預計的2.8仙。

聯昌表示，沙肯石油第三季業績良好，主要歸功於海上施工、海底服務、鑽井和能源業務的傑出表現，而當中，於2014年2月及2013年4月收購的沙肯能源（SKEI）及Seadrill表現最為突出。

除了本身業務良好以外，沙肯石油的聯營公司表現也十分亮眼，第三季貢獻增長60%；雖然如此，沙肯石油的製作，連接裝置和調試（FHUC）表現卻不理想，淨利跌8.3%，營業額跌10%。

持262億訂單為亮點

沙肯石油手握龐大的訂單是最大亮點，所持的262億令吉訂單是油氣股最大的，當中包括了最近宣佈的總值16億令吉的更新及該標得的合約。此外，該公司也有總值191億令吉的選擇性合約。

艾畢斯研究與艾芬研究皆表示，儘管目前油價低迷，但是沙肯石油基本面仍然良好、強勁的訂單可成為該公司的後盾。

艾芬認為，目前市場超賣沙肯石油的股票令該公司股價按季下跌43%，且估計，若原油價走穩使投資者信心回揚及沙肯石油從新納入清真股行列，將有助股價回揚。

馬銀行研究表示，沙肯石油為重新進入清真股行列已做出努力，計劃在2015年1月前將16至18%的傳統債務轉為伊斯蘭債務。

在展望方面，大馬研究強調，國際油價下跌對沙肯石油的能源業務影響為未知數，將會是該公司2016及2017財政年的主要風險。

季候風影響末季表現

興業研究表示，儘管目前表現亮眼，但對業績預測還是比市場預計低3至10%，歸咎於第四季季候風將影響離岸業務、能源業務或許走疲及部份鑽井平台將在2016及2017財政年進入維修期。

基於原油價低迷，安聯研究認為這會影響該公司製作業務，下修2015財政年業績預測12%，肯納格也因為油價走低加上國油削減資本開銷而下修該公司2016財政年業績預測12.9%，豐隆調低2016財政年11%。（星洲日報／財經‧報道：陳林德）