（吉隆坡26日訊）美景控股（MKH,6114,主板產業組）可負擔房屋撐起強勁銷售，未來兩年淨利清晰可期，安聯星展研究認為最近股價下跌提供最佳“累積”該股良機。

安聯認為，在加影長遠深耕的美景控股受可負擔房屋撐起強勁銷售，2014財政年未進賬銷售按年增長64%至8億2千300萬令吉；令人刮目相看銷售增長41%至8億2千萬令吉，超越所訂的8億令吉目標，未來兩年淨利清晰可期。

今年銷售放眼8.5億

“2015年放眼8億5千萬令吉銷售，料推展13億令吉計劃。”

該股週一閉市跌1仙，掛2令吉71仙。2014年3月31日，該股以4令吉85仙收市。

安聯說，加影士毛月成長走廊成長契機無限，2017年建竣第一捷運幹線（MRT1）銜接該走廊，一地區兩個捷運站（分別為加影與加影市站），料催化該地區發展。

“該地區缺乏土地，無疑為未來推展之房屋計劃增添吸引力，價格有望在強勁需求下受烘託。”

安聯認為，最近拋售與股價下跌，已反映產業市場的疲弱情緒，目前是累積該股良機。

油棕是美景瑰寶，未來兩三年將全面提供穩定循環現金流；15公頃種植地每公頃21公噸產量，管理層放眼2015財政年25公噸。種植業為2014財政年（9月杪截止）貢獻31%營運盈利，預期這個財政年貢獻增至34%。

“儘管棕油價格目前並未令人振奮，一旦棕油價強勁復甦後，無疑是美景控股的｀紅利’。”預期2014至2017財政年複合年均增長盈利達27%，這將是盛產週期。

安聯維持美景控股“買進”評級，調低其目標價，由5令吉40仙降至4令吉10仙，考量產業折價由35%擴大至50%。（星洲日報／財經‧報道：張啟華）