（吉隆坡6日訊）大馬回教保險（TAKAFUL,6139,主板金融組）市佔率高，股本回酬也逾20%，分析員看好該公司盈利將和領域成長同步，調高評級至“賣進”。

MIDF研究在出席大馬回教保險的匯報會後表示，儘管面對挑戰，大馬回教保險的整體財務前景仍令人鼓舞。

該集團的主要強項是在家庭和普通伊斯蘭保險業具高市佔率、合併盈余高達10億令吉和股本回酬率逾20%。

由於政府致力於發展大馬成為國際伊斯蘭金融中心，伊斯蘭保險領域前景看俏。近期該集團也獲得數項跨國企業從傳統保險轉為保伊斯蘭保險的交易。

管理層目前正專注於推動企業客戶業務，包括在家庭和普通伊斯蘭保險方面，儘管競爭激烈，但該集團預期其普險的15%現金回饋有助於爭取市佔率。

MIDF研究表示，由於具15%現金回饋優勢，大馬回教保險將有能力繼續推動淨利成長。

儘管車險和火險自由化，可能令盈利降低，但該集團現有產品的成本較低，而有能力提供低於市場的價格。因此，不預見現有客戶會轉移至其他伊斯蘭保險業者。

MIDF研究預期大馬回教保險的盈利成長將和伊斯蘭保險領域的雙位數成長一致。上調評級至“買進”，目標價調高至4令吉65仙，這是根據分類加總估值，之前為採用本益比估值。（ 星洲日報／財經‧報道：李勇堅）