（吉隆坡30日讯）丰隆银行（HLBANK，5819，板金融组）宣布强劲最新业绩，大致符合市场预测，并在获得良好资产素质及游资情况支撑、联号公司─中国成都银行盈利重返正轨挹注，使分析员普遍稍调高或维持未来两年财测。

若以丰隆银行甫公布的2017财政年首9个月业绩表现为准，预料2017年全年各项目标仍落在预期轨道。该公司管理层认为，未来净利息赚幅料稍缓和，因贷款及存款市场竞争激烈，惟料仍可落在2%以上水平。

丰隆银行业绩稳定，股价今日走高，盘中一度上涨12仙至14令吉零8仙水平，惟套利干扰回吐涨幅，收市报13令吉96仙，无起落。

安联星展研究认为，丰隆银行专营权持续被低估，特别是市场没有为其坚稳资产素质指标、及强稳游资地位给予适当溢价。

兴业研究指出，自2016财政年首季以来，中国成都银行受到高贷款拨备冲击，目前已恢复至2015财政年下半年水平，管理层认为成都银行将表现平稳，特别是资产素质稳定及采取谨慎态度推动其中小型企业贷款。

大马投行将丰隆银行的2017至2019财政年净利预测，稍为上调2.4%、7.1%及5.7%，分别至21亿9700万令吉、24亿7410万令吉及26亿3010万令吉，主要反映较高营运收入预测、及旗下中国成都银行料将作出更高盈利贡献。

兴业反映中国成都银行的盈利表现反弹、资产素质保持健全、净利息收入改善及加强效率，将丰隆银行2017年至2019年净利预测稍为上调2.5%至5%

看好明年净利料达23.4亿

肯纳格研究将丰隆银行2017年净利预测维持在21亿3800万令吉、2018年净利料可达23亿4000万令吉。

兴业预料丰隆银行至2019财政年股本回酬率将逐渐扬升至10.3%水平，加上第一级普通股份达到12.1%及贷款亏损履盖率达到165%，预料将能轻易地吸纳采用大马财报标准-9（MFRS9）的影响。

丰隆银行强劲的净利息收入有望维持其未来收入增长，贷款存款比例落在舒适水平料继续推动贷款成长、加上非常好的资产素质及成都银行盈利恢复正常，MIDF研究看好其未来业务表现，虽然货款成长3.9%稍低预期至的4至5%成长目标，但相信充裕的游资有助支撑贷款未来成长。

潜在业务分拆上市
丰隆金融或可获重估

丰隆银行母公司丰隆金融（HLFG，1082，主板金融组）首9个月业绩表现，大致超越市场预测。分析员认为，子公司丰隆银行的表现，将决定未来盈利兴衰，至于潜在内部业务重组如分拆上市将有助股价重估，上调其财测。

丰隆金融今日股价显著上涨，盘中一度大涨14仙至16令吉66仙，收市报16令吉48仙，上涨6仙。

安联星展认为，丰隆金融未来盈利成长，主要胥视丰隆银行业务表现而定，潜在内部企业重组计划，如丰隆保险可能分拆自行上市释放价值，料有助其股价重估。

MIDF研究指出，丰隆金融首9个月净利超越预测，将2017年全年净利预测上调6.9%。

丰隆金融2017年首9个月净利增长29.3%至12亿5000万令吉，大马投行将2017年至2019年净利预测分别上调9.4%、13.1%、及14.1%。

不过，由于其股票持续高度不流通，将控股折价从20%调高至25%。

大马投行认为，市场仍然低估丰隆金融旗下的保险及投资银行业务。美国联储局潜在升息对其保险业务有利，因较高利率将进一步降低其精算储备金。