（吉隆坡28日讯）兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融组）2017财政年第三季净利符合市场预期，分析员预计贷款成长将放缓，且油气领域表现不稳，潜在增加贷款拨备的风险。

兴业银行第三季净利录得4亿8900万令吉，按季比持平，主要因为高收入盈利遭到高营运开销和贷款减值所抵销；首9个月盈利录得14亿9000万令吉，符合肯纳格研究和市场全年预测，分别达到72%和74%，且一如市场猜测，该公司并没有派发任何股息。

肯纳格相信，2017年对于兴业银行而言将是更好的一年，主要是因为2016年出现的巨大减值已经消散，而信贷成本已渐趋正常化。

该行谨慎看待兴业银行的贷款目标，约录得5%的成长，主要由房贷及企业贷款所推动。

肯纳格同样关注兴业银行的净利息赚幅，管理层指出，比起企业存款，更关注零售存款。

肯纳格也调整兴业银行2017财政年的其他预测，分别下调贷款成长至增长约4%、维持存款成长超过4%、调低净利息赚幅，由3个基点调至1个基点、维持信贷成本在0.31%、维持成本收入比在50%和上调股本回酬率至9.3%。

该行也预测，2018财政年的贷款和存款成长分别少过6%和超过6%、净利息赚幅再度萎缩1个基点、信贷成本料在0.40%、成本收入比为52%及股本回酬率在7.9%。

肯纳格认为，兴业银行的伊斯兰银行业务在2017财政年表现将更好，不过，未来两年的贷款成长却面对风险，因此，上调2017财政年财测1%至20亿8700万令吉，及下调2018财政年财测5%至18亿9800万令吉。

大华继显研究指出，兴业银行首9个月信贷成本由2017上半年的21个基点增加至26个基点，预计2017全年将正常化至30至32个基点，意味2017年末季的净信贷成本将介于38至40个基点。

大华继显指出，兴业银行在为采用大马财务报告准则第九号（MFRS9）做出准备，上调损益表拨备，同时，将保留盈余转移为法定储备金。

该行补充，此举将促使兴业银行上调贷款损失覆盖比，在2017年，该公司已增加法定储备金比例，由首季的77.8%增加至第三季的93.6%。

大华继显表示，尽管兴业银行的资产素质良好，但是，该行依然关注该公司的贷款损失覆盖比低于60%，远比同侪低，同时，面对油气领域贷款的不确定性（占了总贷款的3.4%）影响。