刘先生今年31岁（1985），老婆28岁。他计划与太太共同投入信托基金累计资直达55岁退休。现与父母同住，如无意外直到退休不打算搬迁。他与太太计划合计薪金分配每月预算，将按照6-3-1分配法（60%生活一切开销，30%投资基金，10%保险医药）。当前汽车年龄2岁（已供1万3000令吉），计划8年后才买新车。

计划基金将分配在本地海外股票基金目标达到8-11%年回报率，当到了50岁就把基金的分利全数提出购买房地产，多元化资产配置。（预计基金资产累计达240万至360万）

希望老师可以指点一二，以让广大的80后知道如何为退休金及养老医药金做充份准备。以下为刘先生提供的数据。

答：从来信可以看得出刘先生对于未来是很有计划的，目前31岁就有想到退休规划。笔者接触过很多这个年龄层的人，大部份都觉得30岁开始退休规划略嫌太早。不过这个观念必须纠正，越年轻开始规划，对自己越有利，因为距离退休年龄越长，所需的每月储蓄/投资数额将越少，更容易负担及达成。

刘先生打算继续和父母同住，将可省下不少租金或房屋贷款，省下来的钱拿去投资，将能累积到更多资金。

目前刘先生每月都会投资2200令吉在基金里，以3种回报率计算，在50岁将能累积到的资金如下：

接下来就是关于需准备的退休金数目，这里笔者就不纳入保险费计算，假设刘先生购买的是投资联结保单（Investment-linked insurance），里头将有现金价值（cash value），退休后可应用里头的现金价值去抵销保险费（但不一定要这样做，这里只是假设）。

假设平均通膨率为3.5%，退休后的投资回报率降为5.5%（由于已退休，投资组合也将调整至较保守的策略），规划退休年龄至85岁，也就是有30年的退休生活（刘先生想在55岁退休）。

以刘先生目前开销计算，在55岁时手上需有的退休金为168万3000令吉。来信提及在50岁时会把一部份资金拿去置产，但没注明是什么类型的资产。假设是商用产业，资金方面恐怕不足，因为产业也会增值，在刘先生50岁时，也就是19年后，商用产业价格将可能超出刘先生的预算（这里笔者是以现有情况做出评估；19年里刘先生的事业可能出现重大改变，收入可能增长很多，到时能购置也说不定）。

刘先生如果要以现金购置产业，就会影响到退休金部份，因为所需的退休金为168万令吉，而在50岁时（9%年回报率）能累计到155万的资金（如表所示），挪出100万令吉购置产业，可动用退休金将剩下55万令吉。但在纳入两人的公积金计算后（前提是刘先生和太太到退休时都有工作及缴纳公积金），就能达到所需的退休金数目。

如果要置产，其实刘先生也可考虑在年轻时就购置产业做投资，因为产业也会增值，可以利用收到的租金补贴贷款供期。到退休时，贷款可能已还清，收到的租金就可全数拿去当生活费。

另外，刘先生提到将在这几年组织小家庭，想要有两个孩子，生活开销方面可能需要重新分配了，比如一开始孩子的保姆费，纸尿片费用，到后来的教育费。

退休规划及孩子教育需平衡

教育费用可大可小，如果要让孩子到私立国际学校上课，费用不低，需要更谨慎规划。之后上大学，如果想把孩子送到国外深造，1个孩子就必须准备大约30至50万的费用（目前费用，以后则更高）。

以父母角度出发，都想把最好的留给孩子，在收入有限下往往以孩子为先，可能就牺牲了自身的退休规划。笔者的建议是退休规划不可忽略，必须要找到平衡点，因为孩子之后也会成立家庭，有自己的责任，养老还是靠自己最实在。

当我们步入人生的不同里程碑时，财务规划也将需要做出调整，笔者建议刘先生接洽合格的理财顾问，以得到更全面的财务规划咨询服务。

本期主答：世达金融私人有限公司高级理财顾问李铭传