半路出家，从律师转行至金融科技的后起之秀，带着律师的正义感投身互联网金融领域，郭宇航扬言要让“大耳窿”绝迹江湖。

经过多次创业及差点瘫痪考验，劫后余生的他开始探索比赚钱更有意义的事，创设“点融网”实现人人都能贷的社会公义。

从律师转行P2P网贷

在成为金融科技新贵之前，郭宇航是专打知识产权和风险投资领域的资深律师，也是上海知名律师事务所的管理合伙人。不过，受勇于冒险的个性使然，他并不墨守成规，更不曾停止学习新知识。

郭宇航从10岁起开始学电脑，一直对互联网保持浓厚兴趣，也经常关注其技术领域。

“大学时期的毕业论文也和互联网知识保护有关，工作后，我积极参与各类金融专业课程，当时并没有想到自己会从事与两者有关的工作，将法律专业与兴趣串在一起。”

3度创业
自认不算成功

他自嘲是“喜欢折腾事情的人”，为了赚钱及好玩，不只当律师，还开过广告公司、与12位台湾股东一起开律师、会计师及企业顾问的服务平台公司，也办过幼儿早教公司。

“之前较大的创业投资有三次，广告公司创业金是我第一年独立做律师时赚的40万人民币（约26万令吉），但我觉得，这些创业都不算成功。”

至今他创设的公司只剩早教公司还在经营。

2008年，身体在他如此“折腾”下不堪负荷，让年仅33岁的他患上腰椎病，离瘫痪只有一步之遥，痊愈后他开始检讨自己的生活方式，希望为社会做一些更有意义的事。

2011年，机缘巧合之下，他认识了美国Lending Club创办人苏海德，两人成了好朋友。

赴美考察认识P2P

为了解P2P这个新行业，他特地跑到美国考察半个月，每天到Lending Club上班，就这样，从原本不太看好，他开始相信P2P将在中国有所作为。

苏海德是Lending Club的前技术负责人，后来变成他的合伙人，也是他转行至网络金融的关键人物。

“Lending Club的一些核心技术和理念打动我，当时普惠金融对中国来说是片蓝海，推动我特地去美国考察。”

实现公平正义平等

他觉得，P2P网贷更容易实现法律人所追求的公平、正义、平等及自由。

主要是在当律师的时候，经常看到一些高利贷，因为信息不对称，都是以三分、五分、十分利息房贷，但在互联网里面，信息是可以对称的。

“若我们善用技术深层次地改变金融服务效率，就能让高利贷的生存土壤变不见，就是这点让我义无反顾地投身互联网金融领域，设立点融网。”

“点”有3含义

点融网这个名字，根据郭宇航的解释，“点”有3个含义，代表着点对点（Peer to Peer）融资、一点点的小额融资及小额分散投资技术，以及“点”（Click）击即可投资或融资。

不过，他的创业之途也不是一点就通，刚开始的头两年，基本没有多余的收入，他却做得开心，因为点融网帮了很多人。

“P2P实现了我在法律实践过程中没能实现的理想抱负，虽然法律主张平等、自由、民主精神，但这样的理想价值观在日常法律服务中要实现，显得困难重重。”

反倒是在互联网创业的过程中，他看到网贷平台的社会价值，因为提供的每一笔贷款都是发放给需要的人，同时也让投资者获得远高于银行的收益。

实践价值观理想
创业不仅为赚钱

对于创业，郭宇航觉得一定要有热情，而且必须与理想目标价值观一致，不单纯是为了赚钱。

“过往的经验及专业能在创业过程中起到关键性作用，若想要在创业成功的路上走得远，迅速赢得陌生人的支持及帮助是非常重要的能力，因此为人及口碑很重要，勿以善小而不为。”

“刷脸”筹募资金

创业过程中，他面临许多困难，但最难忘的是募集资金时，必须“刷脸”找天使投资人（首批投资者）及从风险投资机构募资（VC）。

“为说服朋友及同学投资，我向他们保证投资的钱不会受损，若蒙亏将自己贴钱填补他们的损失，最终他们选择相信我，3至6个月后，当他们享有稳定回酬率，反而自行加码投资。”

然而，这只是困难的起点，他创业生涯力最大考验是时间及金钱两头烧。

“A轮是点融网第一个正规风险投资机构，虽然是一个里程碑，也是最难、最曲折的过程。”

融资额逾2.5亿美元

他预计，从2013年过年的时候拿到投资条款清单到最后完成募资，大概前后耗时近5个月时间，可是那时候拿到的钱，仅够发一个月工资，令之后的每一轮募资变得窘迫。

目前该公司已完成天使轮、A、B及C轮融资，融资金额超过2.5亿美元。

多学习才能创业成功

对于给创业者的忠告，郭宇航说如果创业的时候不能破釜沉舟，全身心投入的话，就很难做好。

“创业要带着强烈的好奇心和学习能力，因为当中面对的困难是前所未有的，唯有解决问题的强大内心动力能支撑创业者不放弃。”

他认为，投资者需要时间去教育，无可否认，很多P2P网贷平台是骗局，拿了钱就不见，但这并不等于整体领域没有价值。

须保持高透明度

“金融领域都是有风险的投资，互联网金融当前最该注重的是保持‘透明度’，把所有东西摊开，让投资者自行评估及了解其风险。”

若要提升企业价值，他认为首要条件是善待员工，优待人才。

“不过，做任何事情还是要有底线，即使试图创新、打破规则建立新规，也不能没有底线而去触碰法律红线。”

他坦言，许多新创网络科技公司一般上都不太愿意与官方有所接触，由于不善和官方机构打交道，说服当局接受新概念，导致新创公司陷入危机，其中滴滴及优步（Uber）就是最好的例子。

“缺乏对国家政策的敏感度及与官方机构合作探讨新条规是新创公司面对的重大挑战，坦白说，很多新创公司都缺乏这方面的认知，即使有些认知，也缺乏管道及能力，若能够做好这方面的应对，有司法及律师背景帮助，这种噩梦就不会降临。”

郭宇航教你分辨P2P网贷平台真伪

投资前先查阅以下资讯：
1.创办人资料是否齐全
2.股东及投资者背景资料
3.做功课了解资产详细资讯
4.确保资讯可靠，多元化投资保障本金

看好金融科技潜能

对于新兴市场，郭宇航看好其成长潜能，虽然经济依然充满挑战，但还有空间可以容纳金融科技。

“相信新兴国家的金融服务与中国差异不大，都面对传统金融业无法全面覆盖人民贷款需求的问题，故可以藉我们在中国的经验寻找扩展机会。”

伸缩性贷款利风险承担

他指出，传统业者碍于执照限制，无法随心所欲的改变业务状况，但金融科技公司不受此限制，尤其在新兴国家，可尝试创新，更能承受风险，利用高利息抵消高违约率及伸缩性发放贷款给不同等级的贷款人。

“金融科技的崛起，可以帮助那些无法取得银行贷款及取得部份银行贷款的人，满足贷款缺口。”

目前中国仅30%的人口有信贷记录，超过半数人口未有银行账户（Unbank population）。

根据P2P网贷术语，贷款人被分类为近优级（Near Prime）有银行户头、获部份银行贷款、持有信用卡；次级（Subprime）不符合银行贷款资格、超次级（Deep Subprime）极度不符合银行贷款资格者。

超次级贷款人主要是来自中国的3至4线城市，大部份是工厂员工，月薪2000至3000人民币，没有银行户头及信用卡，但可以接受在短期贷款期限内偿还高息的条件。

每月贷款额近10亿

郭宇航说，随着公司规模扩大，他们开始通过合作伙伴，如资本公司、商业银行或信用卡中心，扩大贷款目标群，从早期只提供近优级贷款，今年5月起开始提供贷款给次级及超次级贷款人。

目前该公司有3300名员工，每个月贷款额超过15亿人民币（约9.7亿令吉），除了个人贷款，也提供小型商家（服务供应商及餐厅）贷款，以每日扣账方式收回贷款额。

公司有口碑
收窄回酬率

郭宇航在3年前推出点融网，刚开始的年回酬率为16%，目前年回酬率已合理化至7%至9%。

对于回酬率收窄问题，他解释说，主要是刚开始的时候只是小公司，没有大型基金支撑，必须以较高回酬率吸引投资者。

“当时市场P2P业者良莠不齐，一些网贷平台甚至提供96%的年回酬率，平均市场年回酬率为30%至40%，但在政府的控管下，这些提供超高回酬的庞氏骗局（Ponzi Scheme）已消失，市场利率开始合理化。”

他说，如今公司已树立良好品牌形象，市场利率下滑让年回酬率合理化至7%至9%，但依然比银行业者提供的3%至4%具竞争力。

个贷利息高达30%

P2P网贷利息因人而异，个人贷款利息比中小型贷款利息更高，前者可达20%至30%或以上，后者通常在15%。

至于发薪日贷款（Payday loans）利息更高，中国为250%至300%，美国为300%至400%。

发薪日贷款为短期贷款，通常只有1至2周期限，郭宇航表示，主要是高承销费用导致利息高涨，但这对于不计利息的借贷者而言，若借1000令吉，下周还1100令吉是可负担的。

点融如何保障投资者本金及利息？

郭宇航说，将从已批准贷款人必须支付的利息中抽取部份放入风险储备金库，一般上是2%至3%或更高。

比如说，某贷款人愿意支付15%的年利息，点融网将以7%支付贷款人利息，另外，也取决于贷款人的信贷状况保存3%或6%风险储备金，2%至3%则是营运费用。

一旦发生违约状况，点融网将动用风险储备金库偿还给借贷人，保障本金及利息。

个人违约率达10%

目前点融网的储备值在8%以上，中小型企业违约率在1%至2%左右，个人违约率6%至10%，整体平均值为3%。

追收违约贷款方面，该公司设有呼叫中心，利用网络系统向欠款30及60天的贷款人追债。若超过90天，则外包给外面的专业公司。

3年前，点融网首开先例，把P2P网贷违约事件带上法庭，经过一年的诉讼过程后获胜，成为业界、金融界及法庭的借镜，因在此之前，网贷平台一直无法突破此障碍。

违约提告列合约
保障公司

“法庭作业通常是要求原告自行备案，但这在网上是行不通的，因贷款人可能来自中国1000多个城市，在和法庭合作探讨应对方案后，决定在合约内加入违约提告授权条列，当发生超过规定天数的违约状况，借款人将授权网贷平台为原告，由平台向法院立案。”

他说，点融网的胜利，等于向市场宣告，若不按时偿还P2P网贷平台的贷款，也同样会被控上庭，一旦控方获胜，这个不良记录将被纳入信贷资料库内。

“由于中国P2P网贷成本非常低，也没有方法起诉违约者，导致许业者面临高违约率，因一些贷款人每个月只偿还信用卡债，却不愿意偿还P2P网贷，但现在这个状况已改变。”

官方系统未纳网贷黑名单

不过，因诉讼费用高昂，点融网并没有起诉所有违约者，仅挑选一些贷款额较大，或者已掌握贷款人资产资料的违约案。

他坦言，至今中国的中央信贷系统资料库并未纳入网贷平台违约记录，因此搜集这方面的资料会比较困难。

对此，领域业者也在中国互联网金融协会（NIFA）协助下，尝试架设独立信用谘询平台，记录违约者名单及没有银行户头的人口，不过这些都需要时间累计，预计至少5年才可见成果。

“我们会先分享黑名单，之后再分享违约者记录，尽管已尝试说服官方（中国人民银行征信系统（Credit Bureau）接纳超过90天的违约报告，但他们至还未接受我们提供的数据，理由是无法确定这些数据是否正确，因一旦出现错误，将对贷款人造成影响。”

对此，郭宇航并不感到气馁，P2P业者可以逐步尝试使用这些数据，因为不开始，就不知道结果如何，相信总有一天当局会接受这些数据。

盼网贷可获官方报告

他建议，大型业者可以把一笔钱抵押给官方征信系统机构，一旦提供错误数据，将被罚款或承受其他惩罚，总会有一些解决方案，胜过什么也不做。

“两三年前，已有1万间中国小型贷款公司容许获取国家征信系统报告，相信未来将有更多这类型公司被允许进入该系统，故希望P2P网贷平台也可以从官方获取报告及提供报告。”