2017-06-18 19:02

钱，有也烦，没有更烦。为了多赚些、多省些，我们可费了不少心力，脑细胞也因此牺牲不少。想要钱滚钱，最好的方式就是投资，让钱生钱，为我们创造更多财富。但是，世上有这么多样化的投资项目，哪一样才是最棒的投资方法？

钱，有也烦，没有更烦。为了多赚些、多省些，我们可费了不少心力，脑细胞也因此牺牲不少。想要钱滚钱，最好的方式就是投资，让钱生钱，为我们创造更多财富。

但是，世上有这么多样化的投资项目，哪一样才是最棒的投资方法？

低风险、高回酬的投资，听起来很诱人，但是你说不合理，铁定是骗局。风险与回酬皆处于合理水平的项目，你怎么看？什么？你还是说我被骗？这到底是怎么一回事？

保证固定回酬？

Whitman独立财务顾问公司董事经理叶明辉指出，市面上，除了一眼可拆穿的不合理回酬的金钱游戏骗局，尚有不易察觉，随时让人误坠陷阱的“小骗局”。

所谓的“小骗局”指的是什么？原来，就是指那些看起来不像骗局的骗局，也是比较难以察觉的骗局。

叶明辉以“小骗局”来形容此类型的骗局，不是因为他们骗取的款项较少，而是他们较有“良心”，真有把钱拿去投资。只是给予投资者偏低的回酬，把他们的钱投资在高风险的项目上，投资项目与回酬不成正比。

该些骗局不易让人分辨，就算是专业人士。

但是对于投资项目没有一定的认识，还是很容易上当，而受骗者往往在亏损后，依然以为仅是投资失利，而没有察觉自己成了冤大头。

“小骗局”的营运方式普遍是告诉你，一项投资项目可以保证获得某一数字的回酬，实际上却是投资在高风险的项目上。投资顺利，就把多赚的放进口袋；一旦亏损，就告诉你投资失利。

叶明辉指出，不像骗局的骗局，与明显是骗局的骗局，最大的共同点就是：固定回酬保证。

“两者都有给予固定回酬保证，但是不像骗局的骗局所给予的回酬保证，可能仅仅是比合理回酬的7至8%高出一些，通常处于12%左右，容易让人误信。明显是骗局的金钱游戏，回酬却可能高达100%，完全不合理。”

两者骗取的对象也不相同，会坠入前者陷阱的，许多都是受高等教育的专业人士，可能对于投资没有较深研究。后者则是以普罗大众，想要赚快钱。

叶明辉盘点了他曾经接触过的一些“小骗局”公司，大部份都是在国外注册，继而引进大马，部份因为无法提供承诺的回酬，而已经停止运作，部份则已被国家银行列入警示名单。

案例1
原油投资
高风险回酬不定

A公司主要是以原油及产业作为投资项目，并强调回酬不受经济及风险因素所影响。

A公司早在2015年已被国行列入警示名单，原先的网站已暂停使用，但是却已另辟一个新的网站。

据网站的介绍，该公司分别在新加坡、香港、澳洲及大马都有分公司。除了大马，其他分公司皆有提供负责人的讯息。

资料显示，负责人全数为华裔，且受过高等教育；至于事实是否如此，则无法查证。

该公司大马的分行曾经在2013年举办两场关于原油投资的讲座，强调每3个月可以获得3%的回酬。

据知，A公司在此前号称获得3亿令吉的原油投资，基于投资额已满，因此并没有再继续招收投资者，但是近期则有消息表示该公司没有能力支付所承诺的回酬，已经停止营运。

原油价波动大

叶明辉表示，投资在原油的风险非常高，主要是因为价格波动非常大，可以在一天内价格下跌20至30美元，所以不可能会有固定回酬。加上这么高风险的投资，仅有12%的回酬，根本就是太低了。

“上述的投资，如果投资得宜，回酬绝对是超过12%，甚至可以达到30%的回酬，但是亏损也可能达到30%。很明显的，该公司骗取投资者的钱，没有详细向投资者讲解所需承担的风险，而且是投资在回酬超过12%的高风险项目上。”

案例2
产业投资
资本保证须是第三方

B公司号称是一家产业投资公司，协助大马投资者在加拿大投资产业及地库，承诺给予12至16%的回酬。

该公司使用的手法则更高明，在大马除了拥有大马公司委员会（SSM）发出的执照，还拥有信托受托人（Trustee）给予资本保障（Capital Guarantee）。

叶明辉称：“虽然看起来很不错，感觉也很可靠，但是深入调查后发现，给予资本保障的却是B公司的子公司。怎么看都觉得不合理吧？

要做资本保证，不可能寻找与自己有关联的公司，而是必须寻找第三方，力证公司的营运才更具公信力。

就如市面上的信托基金，资本保证一定是来自第三方的。

B公司此举无疑是误导投资者，让他们相信B公司的投资是有保障的。

产业投资是一项高风险的投资，所以B公司的投资项目属于高风险高回酬，而且如果真的是做产业投资，回酬至少20至30%，绝对不会是承诺的12至16%。由此可见，投资风险与回酬是不相等的。”

案例3
信托投资
小心资金遭滥用

C公司是一家信托公司，据知在香港及新加坡皆设有分公司，而且拥有经营执照。

该公司与大马其塔信托公司不同之处在于，除了受委担任信托，还将信托人的资产或资金作为投资之用，并承诺给予12%的回酬。

据了解，C公司与一家投资公司合作，把委托人的资产或资金，投资在外汇、私募资金、创业投资（Venture Capital）等风险较高的项目上。

信托公司的业务主要是委托或代理委托人的资产或资金，前者是按照一定目的，妥善的管理和有利的经营，后者则是一方授权予另一方，代为办理一定经济事项，与信托基金是两回事。

叶明辉表示：在大马，信托公司处于被动的位置，主要由委托人主导，依据委托人的指示进行，假设委托人要求把托管的资金放入定存，则必须依据委托人的意愿进行。

“但是，C公司却是以信托之名，把委托人的资金私自做投资，虽然可以为委托人带来利益，但是却未必可以长久维持。”

案例4
土地投资
有地契也未必是真

D公司的两名董事目前在新加坡服刑中，罪名是欺骗投资者以高价购买英国土地。

资料显示，D公司是一家土地创富投资或策略性土地投资公司，向投资者介绍位于英国的土地，并游说投资者在该地段尚未开发前，预先购买。

事件爆发后，投资者虽然握有地契，但是其价值却远低于所投入的资金，导致许多投资者血本无归。

叶明辉说，这些投资项目在大马时有所闻，许多土地创富投资公司都类似D公司，游说本地人投资国外尚未开发的土地，还挂担保表示在申请各项准证及土地可以增值，一旦脱售将可大赚一笔。

“他们所使用的策略，是把一片土地，分割多片小面积脱售，告诉投资者，一旦政府计划投资，投资者就可以趁机脱售手中的土地，从中赚取丰厚的回酬。

但是，许多时候该些土地尚未获得开发的准证，且投资者都是以更高的价钱购买。很明显，D公司一开始就是想要欺骗投资者。”

游走灰色地带

叶明辉指出，上述公司的手法层出不穷，无论如何谨慎投资，依然会让有心人乘虚而入，毕竟不是每个人对投资项目都深入了解。

也因此，叶明辉为投资者点起一盏明灯，让你能够有较明确的概念，分析不明显骗局的一些特征。

小骗局的运作方式没有如金字塔式骗局来得复杂，也没有高得吓死人的回酬。通常都会告诉投资者，可以在一年内或每3个月获得12或13%的回酬。

“小骗的公司游走在灰色地带，他们有投资，却隐瞒所投资的项目属于高风险，没有向投资者清楚解释必须面对的风险，仅仅给予固定回酬。

这些公司比起金字塔式骗局的公司相对低调，普遍上会透过本身的网络寻找投资者。有者甚至是透过合法的代理，协助推销他们的项目，因此使得更多投资者不察是一场骗局。

其实，如果是单一公司的代理，是不允许推销公司产品以外的产品，但是该些代理往往为了获得多一笔收入，在没有详细了解下冒险协助推销，却不知已成为骗子的工具。投资者在此情况下，往往会信任代理，因此并不会多做询问或研究。”

叶明辉表示，该些投资项目往往涉及原油、国外产业投资、土地投资等。

4招防身术

骗局手法多样化，看起来不像骗局的投资项目，随时有可能就是深藏不露的地雷，那作为投资者的你，到底该怎么预防受骗？

所谓知己知彼，在投资一个项目前，必须清楚了解其特性，叶明辉在此授你几招防身术：

一、确定所选择的投资项目，都必须获得监管单位的批准放行，千万不要听信其他人的游说，在没有查证下贸然投资。

作为投资者，一定要警惕，就算该些公司提供国外监管单位的批准信，也必须心存怀疑，毕竟国外批准信我们并不熟悉，想要造假也不难。

二、在投资前，先要了解所选择的投资资产类别，如股票、房产、外汇、基金等等。

作为投资者，必须了解资产类别平均回酬与风险。在遇到代理或朋友介绍该些投资时，心里起码有个概念，了解所接触的投资其回酬与风险是否相应且是否属于合理水平。

就如原产品的投资，包括金、原油等等的波动很大，除了不可能给予回酬保证，更是一项高风险的投资。所以，高风险的投资，回酬一定相对的高。

三、建议投资者索取相关投资项目的计划书，从中了解该项投资项目的成本、计划等等。如果有必要，公司资料、董事背景也不妨多了解。

四、可以选择向拥有专业知识的财务顾问寻求第二意见，以便能够更了解所选择的投资项目。

慎选理财顾问

不过，叶明辉指出，理财顾问也分为两种，一种是以推销产品为主的，大都仅了解本身所销售的产品，对市面上的其他投资项目并不全面了解。

“另一种则是较全面的理财顾问，对市面上的投资产品有较深入的了解，而且每周都会做出分析及拥有经验，相比下更有能力提供更多的投资资讯与意见。”

叶明辉也提到，大众融资（P2P Lending）及众筹（Crowdfunding）在中国引起一些投资纠纷，有心人士趁机设局骗钱，而且大众融资及众筹属于较复杂的投资项目，因此民众会很容易上当。

不过，他相信大马的监管单位会实施更严厉的条例，以防止这些事情发生。

结语：

渴望增加财富，相信是每个人的愿望，如何正确的选择投资项目，却是每个人都在苦恼的事情。无论监管单位如何严厉执法，依然有漏网之鱼出现，投资者想要保住财富，增加财富，仅能多花时间三思而行。要记得，好的投资项目是永远不会逾期的。

http://www.sinchew.com.my/node/1654000/%E4%BC%BC%E7%9C%9F%E8%BF%98%E5%81%87%EF%BC%8E%E9%AA%97%E5%B1%80%E6%97%A0%E6%89%80%E4%B8%8D%E5%9C%A8