你好，本人今年刚踏入40岁，已婚及有两个小孩（分别10岁和7岁，与同伴分担消费）。

现有16年的工作经验，经历了几次工作环境的转换后，目前于一家跨国公司当职中层管理人员超过5年，拥有稳定的收入。自两年前开始阅读关于财务管理书籍及文章等，学会了有纪律的日常记账习惯长达一年半左右。

本人有意60岁前退休并拥有财务自由。请问我现在的财务分配是否健全？有什么地方必须加强或改变？

希望你能够提点，谢谢。

邬依培上

答：确保流动现金充裕

根据邬先生所提供的财务资料，邬先生确实学以自用，他的确有备而来，不仅为自己的财务做了相当仔细的记录，也在这段期间里为自己累计了一笔相当不错的财富。

至于邬先生的目前财务分配是否健全，笔者从以下两点为邬先生做分析：

1.
债务供款比率（DEBT SERVICE RATIO，DSR）
债务供款比率（%）＝每月总供款／每月总收入
3995令吉／1万2567令吉＝31.70%

如以上计算所示，邬先生的债务供款比率是31.70%。这属于健康水平（一般标准建议维持在35%以下），因为邬先生所赚取的收入当中，只须把其中31%来缴还债务，还有剩余的69%可以用在其他方面的开销与规划，包括可以规划孩子所需的教育基金，退休金规划等等。

2.
基本流动现金比率（BASIC LIQUIDITY RATIO，BLR）
基本流动现金比率＝现金或现金资产／每月总支出
10万3500令吉／8615令吉＝12个月

从理财角度，邬先生必须确保拥有足够的基本流动现金比率（BASIC LIQUIDITY RATIO，BLR），至少3到6个月。

根据以上的财务分析，邬先生目前的基本现金流动比率是12.01。换句话说，邬先生目前可以动用的急用现金为12个月或一年。因此，如以上的财务状况分析，这属于健康水平。

邬先生有提到有意于60岁前退休及拥有财务自由。在此我们假设通货膨胀率是5%及市场平均回酬率是4%，笔者为邬先生所预算退休金如下：

根据一般理财建议，退休后每月生活费大约是目前生活开销的80%。那么，根据邬先生所提供的数据，邬先生目前每年生活开销大约7万8840令吉，而在退休后，假设邬先生不想要有任何生活上的改变，生活素质保持一样，即是6万3072令吉的每月生活费。假设通货膨胀介于5%，那么邬先生60岁时，每年生活开销是20万9185令吉。

假设邬先生在60岁退休，并需要每年大约20万9185令吉的退休生活费至85岁，邬先生需为自己在60岁时，准备大约593万4589令吉的退休金（如以上图所示）。

从以上的资金图所显示，邬先生拥有81万4100令吉的总资产，可是已包括一些非现金流动资产如车子及房子，骨灰塔不能归纳成为邬先生的退休金。所以去除所有的非现金流动后，只剩下46万7100令吉的流动资产，距离593万4589令吉的退休计划，目前还尚欠546万7489令吉。

由于邬先生还有另外20年的工作时间去筹备这笔退休金，他可以参考以下的预算及规划来达致退休金规划：

一、公积金计划

目前，月收入1万零400令吉（假设每年5%加薪）：

退休金尚欠547万

图表计算显示，若邬先生的薪金每年增长5%，而且持续工作至60岁，他的公积金（EPF）将会累计大约210万零839令吉的退休金。所以，如果邬先生可以持续工作至60岁，退休计划已准备好了40%左右。

二、投资及储蓄重组计划

对于银行存款，定期存款，信托基金／私人退休基金，笔者建议把目前部份的存款与投资重新规划和投资。

假设邬先生把一笔22万令吉重新规划，在平均每年回酬率8至12%的投资规划下，这笔基金在20年后就可以有望增值至102万5410至212万2184令吉。

咨询理财师
了解接受风险程度

如以上图显示，假如邬先生将他的投资于储蓄组合，他可以在更高的投资回酬下累计更可观的财富，不过这必须依据邬先生本身的风险接受程度，以免增加不必要的忧虑和烦恼，毕竟高风险，高回酬；低风险，低回酬，这是一般上我们选择投资组合时必须加以谨慎的考虑。

邬先生可以咨询理财师的协助来了解自己的接受风险程度及咨询适合自己的投资组合。

三、额外的退休储蓄计划

每年储蓄1万2000令吉：

邬先生也可以从每年的年度花红中，额外开始一个退休储蓄计划。如以上图所示，假设邬先生每年储蓄1万2000令吉，他可以在退休时，累积另一个多达98万零384令吉的退休金。

邬先生可以选择目前金融机构提供的私人退休计划（Private Retirement Scheme，PRS），因为这些计划不仅可以为他累积足够的退休金，而且还可以享有内陆税收局（Lembaga Hasil Dalam Negeri，LHDN）所提供的税务回扣（REBATE）。

提早备妥孩子生活教育费

除了退休规划，由于邬先生的孩子尚小，且100%依靠邬先生的收入为生活费，笔者提供邬先生以下两点作为理财参考：

一、收入保障计划

收入保障计划（Income Replacement Planning）又称丧失工作能力收入计划，收入损失计划等，是当因疾病或遭受意外事故而导致残疾，丧失部份或全部工作能力而不能获得正常收入，受保人可以从这个计划受惠，得到每年固定的赔偿金，以补偿受保人的收入损失。

因为天有不测之风云，人有旦夕之祸福，如果没有做好收入保障规划，任何不幸事件发生都有可能让我们因此而失去工作能力，导致家庭收入来源受到影响。

邬先生来信只说明拥有医疗险，人寿及36种疾病的保险，但没有说明其保障数额，所以邬先生有必要认真检阅他的目前的保险保单，确保他拥有足够的保障。

由于邬先生目前还拥有一间房屋，而且孩子尚小，他们是完全依靠邬先生的收入。他需要足够的人寿保险来提供房贷及家庭收入保障。

因为假如我们没有规划好保障计划，我们所赚取的投资收益，都将被迫套现花在解决当不幸事故发生时的房贷问题、家庭生活费等问题。

投资一定需要时间，所以我们一定要确保拥有足够的保障计划来应付因紧急不幸事故发生时所需的急用现金。

财务规划，首要必须把风险控管好。一个完整的财务规划应该是先规避人生的风险，再来追求财富成长，否则有没有可能因为一次的事故让过去赚来的钱都变不见，甚至还产生了庞大的负债。

从风险出发，再往上求创造财富、累积财富，通过投资，迈向稳定的退休生活。

二、教育基金

教育基金对邬先生也是很重要，因为他的小孩尚小，分别为10岁及7岁。这笔教育基金需要提前准备规划，来确保孩子未来的教育费。假设教育基金能规划完善，那么教育基金就不会影响未来邬先生的退休基金。

邬先生可以咨询合格的理财师，为他的孩子规划好未来的教育费。

本期主答：Pro Vision Wealth Management Sdn.Bhd.首席理财顾问林武耀