读者PHUA问：

有人推荐买入成功集团（BJCORP，3395，主板贸服组）。我本身对成功多多（BJTOTO，1562，主板贸服组）比较有兴趣，因为是赌博业长做长有，但最近股价都不怎么样，请问可否买入？

答：可否买入，探探其最新业务或业绩表现，以及证券行的剖析，以供参考。

成功多多于2017年12月宣布2018财政年第二季业绩，季度净利扯平达6170万令吉，主要是旗下博彩业务盈利走高，抵销部份英国汽车代理业务盈利走低劣势。

博彩业务盈利改善

针对上述业绩表现，大众研究认为，成功多多旗下博彩业务季度盈利已获得改善，即营运盈利按季增长4.8%（按年增长17%），主要是派彩率较低。

同时也显示，大马的万字博彩业已经平稳下来，特别是有关当局严厉取缔非法地下万字票业者。2018财政年首半年业绩也符合该行预测。

不过，大众研究认为，预料该公司盈利在短期内也不会出现强劲的复苏，主要是市场消费情绪依然低迷。所以，该行把成功多多评级列为“短期买进”，未来12个月目标价则维持在2令吉98仙。

短期盈利不会出现强劲复苏

肯纳格研究则表示，成功多多业绩表现低于该行预测，不过，第二季按年字票销售及运气因素皆获得改善，这是正面发展。同时，它的周息率达7－8%，2018财政年本益比约10倍左右水平，显示估值具吸引力。这使该行保持“超越大市”评级，目标价则下调至2令吉70仙。

同期间，丰隆研究给予的目标价为2令吉50仙、大马研究则为2令吉60仙，以及艾芬黄氏研究则为2令吉35仙，都是建议“守住”评级。
 

http://www.sinchew.com.my/node/1727609/成功多多胜成功集团？