人口老化将持续为全球政府带来挑战，政策制定者在制定养老金制度时，需为退休人员提供充足的个人退休保障和可持续的经济保障，并取得两者间的平衡。而大马养老金系统是否做到了呢？

据2018年墨尔本美世全球养老金指数（mercerglobal pension index），大马养老金指数虽比去年增长了0.8至58.5，但仍处于C评级。

大马养老金指数只得C

虽然可持续性和完整性都处于平均数之上，但充份指数仅45.2，远远低于平均的61.1。

而大马可持续性评分从去年61.2下跌至60.5，其中人口老化更是导致长期永续性方面存在风险。

马来西亚美世（Mercer Malaysia）首席执行员毕柏迪（Hash Piperdy）指出，虽然大马已稳定维持在C评级多年，但需采取行动解决趋向人口老化国的问题。

大马预计在2030年将有超过500万人的年龄超过60岁，而2050年更将激增至1000万人。

他指出，另一个需尽快解决的问题是，许多大马人在雇员公积金（EPF）户头里并没有足够的养老金储蓄。

因此，毕柏迪认为，如今正是许多行业与社区采用私人退休计划（PRS）和其他方法认真进行长期储蓄规划的最佳时机。

墨尔本美世全球养老金指数主要以3分项指数评分，包括了充份性、可持续性及完整性，其中约40多个指标测量全球34个养老金制度，包括今年新增的香港特别行政区、秘鲁、沙地阿拉伯及西班牙。

荷兰养老制度全球最佳

墨尔本美世全球养老金指数报告已进行了第十个年头，以揭示参与的养老金制度中，哪个还没做好迎战准备，而哪些已做好准备。

据报告显示，今年许多欧洲西北部国家以打造世界级养老制度，在指数上遥遥领先，其中荷兰以0.1之差击败6联霸的丹麦，并以整体80.3高居榜首，双方皆A评级，表明了他们为未来的老龄化世界做好准备。

芬兰以整体指数74.5位打败去年季军的澳洲，得72.6的澳洲位居第四，瑞典略逊0.1排列第五。

澳洲美世资深合伙人兼研究作者大卫诺斯（David Knox）博士指出，虽然世上没有完美的制度可普遍应用，但好的制度都有许多相同特征，政策制定者可借此参考，其他更充足及可持续更佳的制度。

亚洲仅澳新高于平均指数

亚洲方面，除了澳洲和新加坡高于平均指数60.5，其余如中国、日本、韩国、印度、印尼等国家更是比大马指数还低。

由此可见，并非所有发达经济体的养老金制度就非常完善，就如美国也仅仅排在第十九位。

福利多寡VS可持续性

由于所有养老金制度源于不同的起源和独特的因素执行，一些养老金制度面向长期永续性的道路比其他系统更加陡峭，各国需考虑到制定的政策和经济条件是否符合和其可行性。

诺斯表示，世界级的养老金制度需确保其充份性及可持续性两者之间的平衡。

然而，根据报告结果显示，充份性及可持续性之间的关系日益紧张，尤其在研究欧洲国家的报告中，极为明显。

虽然欧洲国家整体指数普遍偏高，但部份国家各分项指数不均，像奥地利、意大利及西班牙的充份性指数为B评级、可持续性却是E评级，从而指出其需要进行改革的部份。

诺斯认为，一些养老金制度短期内给予优厚的福利待遇但可持续性不佳，另一些可持续多年但福利待遇极少，如何在这之间取得适当的权衡，正是政策制定者正努力应对的挑战。

需惠及各群体

诺斯指出，除了充份性及可持续性，近期引起争论的是，是否需增加新维度于组成世界级养老金制度的覆蓋率及该制度的成年人口比例。

他表示，部份国家通过强制性工作场所养老金制度以提高覆蓋率，其中有些国家更是采取自动化注册。

然而，他指出，随着人们在世界各地工作方式的多变化，政府需要确保这些养老金计划覆蓋所有人，包括承包商，自营职业者和任何有收入支持的人，为整个劳动力提供未来储蓄，作为育儿假、残疾收入或失业福利。

此外，随着人类预期寿命持续增长，国际美世主席大卫安德森（David Anderson）积极看到政府推行养老金制度改革。

需配合人口老龄化调整

安德森指出，部份发达经济体意识到养老金制度面临着人口结构方面的挑战已有一段时间，而发展中经济体中，许多政府已经开始意识到其人口结构的一些趋势并正在进行解决，希望可延长未来养老金系统的持续性。

该报告指出，人口老龄化、部份国家的高主权债务水平及全球降低税收的竞争激烈下，都限制了一些司法管辖区提高退休收入保障的能力。

结语

随着全球人口老化趋势、通膨等因素，或许仅仅依靠现在养老金系统不一定足够，政策决策者需不定时进行改革，以一步步打造理想的养老金制度。

http://www.sinchew.com.my/node/1813926/大马养老金-保障够不够？