当现况受到威胁就会产生风险，地缘政治风险指的是国与国之间，在政治、经济、军事、文化／思想意识层面，开始面临紧张关系，影响了国际间正常与和平的关系。

影响资金市场状况

一般上，当地缘政治因素伤害了国家之间的关系，地缘政治风险就会升温，而政策改变、天然灾害、恐怖分子行动、盗窃或战争，都会造成国家之间的关系产生变化。

投资环境对地缘政治风险高度敏感，因为它会影响投资的成果。在宏观经济层面，地缘政治风险将直接影响资金市场状况，包括经济成长、利率和市场的波动情况，进而对资产的分配决策，也包括投资者选择涉足的地区，产生重要的影响。

在这种情况之下，投资者将转移他们的资金，从被视为风险较大的地区，转向比较安全、比较稳定的市场。

3大类型

地缘政治风险共有3种类型，分别是事件风险（Event Risk）、外来风险（Exogenous Risk）及主题风险（Thematic Risk）。

一、事件风险

涉及预定日期事件，例如选举、颁布新法令、或其他任务驱动的政治里程碑，政治事件通常是投资者对一个国家合作立场的预期，因此分析员通常采用政治日历作为评估事件风险的起点。

其中一个不错的例子是马来西亚目前举行第15届全国大选，投票日落在11月19日，惠誉方案国家风险与行业研究的报告，维持马来西亚短期风险：在100占64.8，马来西亚的政治不稳定风险升高，直到大选后才比较稳定。

二、外来风险

那是突然或无法预测的风险，可冲击一个国家是否愿意与非国家组织合作，例如：突然起义、侵略，或是天然灾害造成的破坏（台风或地震）。

三、主题风险

那是关系到众所周知的风险，有关风险已演变和延伸一段时间，例如气候改变、形势转移、政治力量崛起及落入这领域恐怖主义的威胁。

在金融市场，地缘政治风险持续存在，对资产有一些影响效应。作为投资者，我们可以通过探讨风险是否发生，先评估地缘政治风险，与比较不合作的国家比较，高度协作和全球化国家，发生地缘政治风险的可能性比较小。

此外，投资者需要明白，个别国家在内部政治稳定、经济需求及政治奖掖的涉足层面，这些对可能发生干扰行动有显著影响。

假设地缘政治风险发生，其对投资者组合投资的影响，需要被评估，因为在短期内，可能对整体市场有一些影响，外来风险或“黑天鹅”事件，可能落入这个组合，不寻常、无法预测的事件，带来显著影响效应，称为“黑天鹅风险”，这个事件其中一个例子是世界大战。

影响效应持久   将产生中期效应

如果风险的影响效应持久，将会产生中期效应，可能开始干扰业务运作、企业开销及投资展望，造成投资价值被削减。一般来说，某些行业倾向比其他行业较受影响，一些行业可能因风险受惠，比较长期性的风险，最终可能对环境、社会具有较长久的影响效应。

风险影响效应对投资者的组合投资，可能以不同形式出现，在评估投资程序风险的程度，投资者需考虑，风险对个别组合投资的影响层面，影响效应高的风险，需要比较详细分析影响的效应、激发的因素。

这与影响效应低的风险有些不同，因为影响效应可能只局限于单一公司或单一行业，或是整个领域或一个国家。

当大国为了在全球具有影响力，竞争日益激烈之际，促使地缘政治风险日渐升温，投资者在做出投资决策，包括对地缘政治风险纳入考量，在很大程度上，有赖于他们的投资目标和风险承受度，这些是不容投资者忽视的。

https://www.sinchew.com.my/20221031/地缘政治风险-对投资的影/