再投资优惠（Reinvestment Allowance）奖掖是制造业与农业商家申索最多的税务奖掖之一。在我们为客户处理的申请个案中，中小型企业更是对再投资优惠情有独钟。原因是再投资优惠也是众多税务奖掖中，较为容易申索的一项。

在首相署利商特工队税务改进技术委员会的倡议下，税收局在去年秒发出志曰2022年12月27日改良版的编号10／2022再投资优惠第（I）部份-制造业公共条例（Public Ruling No.10／2022 Reinvestment Allowance Part IManufacturing Activity）。有读者致电到我办公室询问新公共条例与旧公共条例有何不同？在接下来几期文章，我们将为读者讲解再投资优惠和新公共条例修改之处。

●再投资优惠

一间已操作超过36个月的公司，并针对现有的制造和指定的农业活动进行再投资于合格计划（Qualifying Project），就可享有再投资优惠。

优惠依据合格资本开销计算

操作日期从公司开始制造和指定的农业活动之日起计算。

一般上，再投资优惠是依据合格资本开销（Qualifying capital expenditure）的60%计算。此优惠可用来抵销估税年法定收入（Statutory income）的70%，未用完的优惠可结转至以后年度至用完为止。然而，如果一间公司达到的生产力，超越了财政部所规定的水平，该公司可将再投资优惠用来抵销估税年的100%法定收入。此生产力是用生产效率（Process Efficiency）来计算的。

●减少投资成本

举个真实个案，Madani公司已操作超过36个月。它再投资100万令吉于其原有的制造业生意。此项扩充生产的投资符合合格计划的条件。其100万令吉的投资额可享有60%的再投资优惠。也能享有原有100%的资本优惠（Capital Allowance）。如果以24%公司税率计算，该项投资可享有160%（100%+60%，已简化）的优惠，可节税38万4000令吉（160%x1,000,000×24%）。因此，Madani公司的实际投资成本只是61万6000令吉（1,000,000-384,000）。

由此可见，税务奖掖可大大降低投资成本。因此，往往一项不可行的投资项目，享有税务奖掖，可能变得可行。从我们为商家进行的《公司税务健康体检》发现，还有好多合规的制造业者，没有申索再投资优惠税务奖掖，白白的错失良机！

●合格计划

所谓的合格计划是指制造业公司针对现有的生意进行以下的计划：

1.扩充现有产能或厂房（Expansion）；

或2.现代化现有制造器材或过程（Modernisation）；

或3.自动化现有制造过程（Automation）；

或4.在同样行业内，多元化产品（Diversification）

一项合格计划必须促使产能提升；或是节省时间、材料或劳力；或是提升产品的质量。这些成果应该由生产工程师或技术人员验证。验证结果的相关文件在税务审查时，必须提供于有关当局。

●享有15年优惠

一间公司可连续15年享有再投资优惠，从第一次的再投资那年算起。公司只能在合格计划完成后，即建筑物建成后或厂房或机械被启用后，才能提出申索。值得注意的是，在特定情况下，一间已享有15年再投资优惠的公司，政府也将享有期限延长至2024年。

再投资5年内不能转让

已享有再投资的资产，在再投资后的5年内不得被转让。如有转让，为该资产所申索的再投资优惠可被收回，公司因此可能须额外缴税。

根据1967年所得税法令，享有以下税务优惠的公司不得同时享有再投资优惠：

1.新兴工业地位（Pioneer Status）

2.投资税务优惠（Investment Tax Allowance）

3.1968年投资奖掖法令（Investment Incentive Act，1968）的奖掖

4.工业调整优惠（Industrial Adjustment Allowance）

5.依据1967年所得税法令的第44A条例下的集团减免（Group relief）

6.1967年所得税法令的第154条例下的其它税务减免（Other deduction）

7.1967年所得税法令的第127（3）（b）条例和第127（3A）下的免税收入（Exempt income）

（编按：作者也是首相署利商特工队税务改进技术委员会联合主席）

https://www.sinchew.com.my/20230227/蔡兆源-再投资多优惠/