目标价：2.30令吉
最新进展：

双威建筑（SUNCON，5263，主板建筑股）截至6月杪次季，核心净利按年减少4.3%至3520万令吉， 

首半年净利按年走低3.8%，报6870万令吉，归咎于轻快铁第三路线（LRT3）的工程进展缓慢，导致入账的盈利减少。

行家建议：

上半年的核心净利为6870万令吉，仅达我们和市场全年财测的42%及41%；至于派息3.5仙，则符合预期。 

我们了解到国家基建公司将在数月内会晤承包商，旨在将LRT3总成本，从316亿令吉减至166亿令吉。

对此，我们认为公司或只须缩小部分车站规模，无需削减车站数量。惟由于LRT3的竣工时间，已推迟至2024年，将拉长盈利入账期。

我们因而将2018年至2020年财测，下砍10至14%。

截至6月，手持58亿令吉订单，今年至今也获颁8亿5400万令吉新合约。

我们将目标价下修至2.30令吉。同时，考虑到若政府宣布各项大型基建计划照跑，公司将会是主要受益者之一，重申“买入”评级。

http://www.enanyang.my/news/20180818/双威建筑br-手握58亿订单/