目标价：6令吉最新进展

兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）截至6月30日次季，净利年涨13.83%，报5亿7026万1000令吉或每股14.20仙，归功于净利息及非利息收入增加，以及信贷损失及资产拨备减少。

次季营业额则微扬1.15%至26亿5998万5000令吉，去年同季为26亿2983万9000令吉。

累积首半年，净利按年涨16%至11亿6108万1000令吉；营业额亦上扬3.6%，至54亿3537万2000令吉。

行家建议

上半年净利11.6亿令吉，符合我们与市场的预测，分别占全年预测的53.4%和54.4%。

集团的业绩仍然稳固，净利息赚幅改善继续推动收入增长。

虽然我们预测业界争夺存款的竞争，将压缩净利息赚幅，然而，从首两季来看，集团有能力管理融资成本。

此外，根据最新的数字，我们相信高企的营运开销将会恢复正常。

基于股价走势理想，我们相信仍有交易机会，维持“短线买入”评级与6令吉的目标价，这是根据2019财年0.95倍的股价对账面值计算，也符合5年的平均水平。

分析:MIDF投资研究

http://www.enanyang.my/news/20180903/兴业银行-br-争存款压缩赚幅/