目标价：5.96令吉

最新进展：

IHH医疗保健集团（IHH，5225，主板保健股）截至9月杪第三季成功转亏为盈，录得净利2亿3634万2000令吉。

首9月来看，净利报5亿1084万6000令吉，按年暴涨3.3倍，但排除非经常项目实为下跌8%。

行家建议：

2019财年首9月核心净利达6亿3080万令吉，按年跌8%，分别占我们和市场全年预测的65.8%及64.9%。

我们认为这仍达到预期，因为估计末季的表现会更强劲。在2018财年，末季的净利就占了全年的33.2%。

在纳入成都鹰阁（Gleneagles）的初期亏损，并将印度每位病患的营业额预估降低至约8%，加上调整财测计算模式，我们将2019财年的财测下调4.9%，明后财年的预估也各别调低至4.7%。

土耳其Acibadem营业额仅按年增长1.5%至28亿令吉。

我们预计，土耳其的病患人数将在接下来的季度复苏。

根据分类加总估值法（SOTP），将目标价从每股5.95令吉，小幅上调至5.96令吉。同时，调高“卖出”评级至“守住”。

分析：达证券

http://www.enanyang.my/news/20191202/【视频】ihh医疗保健-末季业绩会更强劲/