目标价：6.85令吉

最新进展

兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）将结束与大马回教保险（TAKAFUL，6139，主板金融股）的银行回教保险（Bancatakaful）业务合作。

该公司旗下的兴业回教银行，今日已致函通知大马回教保险，在合约于今年7月31日届满后，不会再续约。

行家建议

我们负面看待这项宣布，但不至于过度担忧，毕竟银行回教保险业务，对大马回教保险的贡献还不足50%。

这项合约还能在2020财年贡献7个月营收，相信短期内不会再遭遇相似的不续约事件。

我们仍看好大马回教保险前景，该公司拥有庞大的代理团队与数字化平台，而且与其他回教银行的合作，仍可继续贡献收入。

此外，国家银行今年的目标是将回教金融比例推高至40%，对回教保险领域是助力，加上管理层致力打造永续营运环境，也已反映在近来的表现。

不过，最新发展短期内或稍微影响股价，然而，该公司的业务多元化，有助规避其他监管风险，相信任何股价下行将是累积持股的好机会。

维持2019及2020财年的净利预估、“超越大市”评级及6.85令吉的目标价。

分析:肯纳格投行

https://www.enanyang.my/news/20200116/【视频】大马回教保险-股价若跌宜吸纳/