分析：肯纳格投行研究

目标价：目标价：6.65令吉

最新进展：

IHH医疗保健集团（IHH，5225，主板保健股）2021财年次季，按年转亏为盈，净赚4亿8330万6000令吉。

次季营业额年增66.48%，至42亿7027万1000令吉，因为提供冠病相关服务，以及部分地区已移除封锁措施，病患纷纷返回医院。

行家建议：

IHH医疗保健本财年上半年的核心净利，已经达到我们全年盈利预期的87%，和市场预期的73%，超出了预期。

业绩超出预期，主要由印度业务和土耳其医院Acibadem强劲的盈利表现驱动；而香港鹰阁医院也在5月实现息税折旧摊销前盈利（EBITDA）收支平衡。

整体而言，随着多个地区的疫情管控措施松绑，前往医院的病人已经增加；像土耳其的医院业务，外国病人带来的收益更已经超过疫前水平。

展望未来，全球冠病疫情复燃，影响了医院病人数量，但IHH医疗保健在10个市场多元化营运，让自身保持韧性。

在马来西亚，提供冠病相关服务也舒缓了疫情带来的财务压力。

我们在调高IHH医疗保健今明两年净利预测30%和21%，并顺应提高目标价，从6.30令吉上修至6.65令吉，维持“超越大市”。