分析：达证券

目标价：6.78令吉

最新进展

IHH医疗保健集团（IHH，5225，主板保健股）2021财年第三季，净利按年大增77.45%，至5亿5000万令吉；营收涨26.34%，至44亿4500万令吉。

首三季来看，则转盈14亿893万令吉；累积营收也上扬31%，报126亿6105万令吉。

行家建议

IHH医疗保健集团首三季核心盈利达11亿5000万令吉，这高于我们和市场预期，同时占个别全年预测的85.6%及85.1%。

有此落差，原因为融资成本比预期低，和在大马、土耳其、印度的住院患者所带来平均收入则高过预期。

另外，首三季息税折旧摊销前盈利（EBITDA），也激增73%至31亿7000万令吉。其中新加坡业务累积EBITDA涨35%至12亿令吉。

同时，印度业务也迎来强劲复苏，归功于成本减缩和非冠病住院患者增加。

在该公司举办分析员汇报会之前，我们维持盈利预测不变。

展望2022年，我们相信IHH医疗保健集团核心业务依旧稳健，因该公司已积极另辟收入来源，包括问诊和实验室相关服务。

此外，随着更多择期手术展开，住院率预计进一步提高。

目前还在评估投资评级，而目标价则维持在6.78令吉。