分析：MIDF投资研究

目标价：7.25令吉

最新进展：

IHH医疗集团（IHH，5225，主板保健股）计划以56亿7000万令吉，全购森那美（SIME，4197，主板消费股）联营的Ramsay森那美保健。

Ramsay森那美保健是由森那美、澳洲上市公司Ramsay医疗保健，以50：50方式联营的医疗保健集团。

行家建议：

上述全购条件，取决于紧密审核的结果、谈判和敲定买卖协议、获得监管当局的批准等。

迄今，三方之间的谈判仍处于起步阶段，尚未达成任何协议。当然这也意味着，谈判有可能会破局。

值得一提的是，森那美曾在今年2月中透露，有计划将Ramsay森那美保健上市马交所，但没有告知太多细节。

成立于2013年的Ramsay森那美保健，在大马和印尼运营着6所医院，在香港也拥有一家日间手术设施。

我们相信，收购Ramsay森那美保健符合IHH医疗集团的商业战略。此外，随着边境开放，推升非冠病医疗服务的需求，IHH医疗集团整体将会受惠。

无论如何，由于谈判仍在初始阶段，且未签署任何协议，我们暂不调整IHH医疗集团的盈利预测。

但我们依然正面看待，该公司的扩充计划、强稳的资产负债表、灵活的数字转型计划。

维持“买入”评级，目标价也定在7.25令吉。