分析:大华继显研究
目标价:3.07令吉
最新进展:
马熔锡机构(MSC,5916,主板工业股)2022财年次季,净利飙升12.5倍,至3945万令吉。
同时,该公司次季营业额录得新高的4亿883万6000令吉,按年增24.98%。
累计首半年,马熔锡机构营业额按年提升27.41%,至7亿6831万4000令吉,净利翻了3.14倍,至1亿379万1000令吉。
行家建议:
马熔锡机构2022财年首半年核心净利录得1亿450万令吉,达我们全年预测的63.8%。
尽管首半年的净利表现亮眼,不过,我们仍定调为符合预期,主要是我们预计,锡价将会在下半年平均走低,并拖累公司的赚幅。
话虽如此,我们仍预计该公司按年表现将走强,主要是产量增加,有助于进一步支撑本财年的净利表现。
另外,该公司旗下的新冶炼厂目前的产能仅达75%,预计今年将火力全开,将产能提升至100%。
在产能满荷的情况下,该公司预计能从更高的运营效率中提升赚幅。
至于锡价方面,随着价格逐渐下滑,今年7月有多家中国冶炼厂纷纷减产,并在此时选择进行历年熔炉维修。
这是中国的标准作业手法,且有助于支撑产品价格走势,而产能预计将在今年第三季末才恢复正常。
综合以上,我们维持“买入”评级,和3.07令吉目标价不变。
https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股视频】马熔锡机构-全面增产推动净利
Chart | Stock Name | Last | Change | Volume |
---|