分析：大马投行研究

目标价：4.73令吉

最新进展：

金务大（GAMUDA，5398，主板建筑股）2023财年次季业绩，录得14亿4302万7000令吉营业额，按年增长18.4%；净赚1亿9461万9000令吉，增加了近10%。

至于未来展望，董事部认为公司仍然保持韧力，主要由两方面支撑，即接近210亿令吉的高额建筑业务订单，以及54亿令吉的房产未进账销售。

行家建议：

金务大首半年的核心净利按年增长30%，达到3.40亿令吉，达到我们全年净利预测的46%，符合预期。

在建筑领域，获得澳洲M1道路工程合约之后，金务大手头上合约按季大增38%，至205亿令吉，相当于本财年营收的5倍之多。

虽然该公司上半财年获得24亿令吉建筑合约，仅为我们全年预测的15%；但多项大型建筑工程，包括捷运第3路线、槟城南部填海项目等料将陆续颁发，我们目前并未修改我们的预测。

产业业务方面，金务大今年的销售目标为45亿令吉；目前首半财年的预售额达到10亿令吉，该集团展望在越南新项目推出后，下半年的预售额可以取得大幅增长。

我们认为，目前金务大的估值处于2023财年12.6倍的本益比，远低于5年峰值15倍，是具有吸引力的。

因此给出“买入”评级，目标价是4.73令吉。