分析：MIDF投行研究

目标价：7.50令吉

最新进展：

金务大（GAMUDA，5398，主板建筑股）海外项目出色表现，推高2024财年第三季度净赚2亿3579万6000令吉，同比增长5.56%，同时宣布派发每股10仙股息。

截至4月杪的第三季度营收，同比上涨了20.46%，录得24亿9008万1000令吉。

纵观首9个月，金务大净利累计达6亿3964万令吉，同比下滑59.69%；营收则大起79.07%，至86亿2553万1000令吉。

行家建议：

金务大2024财年首9个月核心净利录得6亿3960万令吉，分别仅占我们与市场全年预测的58.9%和65.0%。

尽管如此，我们仍认为这是符合预期的，主要是预计建筑和产业领域的贡献，将在末季出现下滑。

迄今为止，公司的未完成订单来到242亿令吉，因此管理层有信心在年末，能超过原先订下的300亿令吉大关。

至于数据中心建筑方面，该公司大可做到精挑细选，且仅仅用了8个月，就完成了AIMS赛城2座数据中心（Cyberjaya Block 2），比原定的13个月提前很多，因此接获许多项目建筑的讯问。

虽然我们认为金务大今年的赚幅可能会滑落，但在营收增长带动下，预料明后两年的净利可以分别提高9.9%和13.6%。

我们继续维持“买入”评级，目标价则从原先的6.83令吉，提高至7.50令吉。