分析：肯纳格投行研究

目标价：6.75令吉

最新进展：

广宇工业（PIE，7095，主板工业股）2024财年次季净赚1730万7000令吉，同比增长49.29%。

截至6月杪的当季营收同比下滑16.16%，至2亿4022万6000令吉。

行家建议：

广宇工业上半年核心净利报2710万令吉，分别占我们与市场全年预测32%和30%，然而，我们认为这仍符合预期。

因为，我们预计，随着集成电路供应短缺已缓解，下半年将不会再出现，像是首季导致生产影响的情况。

回看上半年，营收同比下降了23%，这主要由于贡献了80%总收入的核心电子制造服务（EMS）业务下滑27%。

我们了解到，这是因为客户N的贡献减少，原因出在供应链上负责最终组装的另一家合同制造商所致，与广宇工业的表面贴装技术流程和功能测试没有关系。

此外，首季IC短缺持续影响，对客户A在上半年的平均生产率造成的影响。

不过，我们了解到，在IC供应情况缓解，加上5号厂房的及时投产，应能够优化客户A的生产，为公司下半年带来更强劲的表现。

我们维持预测、目标价在6.75令吉，以及“超越大市”评级。我们继续看好广宇工业，主要原因是其全面技术、作为富士康子公司享有的竞争优势，及多元化且不断发展的客户群。