分析：兴业投行

目标价：70仙

最新进展：

东益电子（GTRONIC，7022，主板科技股）与台湾南茂科技（ChipMOS Technologies）达成3年期服务协议，向后者提供集成电路（IC）产品的封装及后端服务，合约价值估计为1亿4500万令吉以上。

行家建议：

东益电子与南茂科技达成合作，将业务多元化至新产品领域，以寻求更多增长的机会。

虽然我们正面看待东益电子的多元化策略，但执行力和如何在新平台上达成最优生产效率，将是这项新业务的最关键因素。

东益电子已拨出4300万令吉，作为上述新项目在2024至2025财政年的所需资本开销。

以8%至10%的预估净赚幅计算，上述项目预计刻在2025至2027财年内，每年贡献200万至600万令吉净利，前提是东益电子将从2025下半年开始逐渐增产，同时产量没有出现重大损失。

为此，我们保留对东益电子的2024财年净利预期，但将2025至2026财年的净利预测上调3%至8%。

我们也借此修改汇率预测，将1美元兑令吉汇率从原本的4.05令吉，调整至4.30令吉。

总体而言，我们借机将东益电子的评级从“中和”上调至“短线买入”，而目标价从此前的68仙，微升至70仙。