家債雖未進一步惡化，但它的衝擊力並沒有減弱，特別是大馬即將踏上升息之路，借貸成本跟著走高，家債風波會演變成怎樣的局面，仍難以想像。

全球經濟成長回溫，外圍需求彈升，加上通膨日漸揚升，經濟學家紛紛預期下半年利率可能會升高25基點至3.25%，無疑對借貸市場起了阻嚇作用。

目前家庭領域佔銀行體系總貸款的57%，過去4年大馬家債以複合年均11.5%速度擴張，而房貸則佔最大比重。

最近國際信評機構標準普爾（S＆P）也警告，大馬銀行業將持續受家債課題困擾，若政府的干預措施無法抑制房價及家債水平，最終可能拖累國內銀行業評級遭拖累，反映家債高低對市場形成的影響。

家債水平高居不下一直是國家的隱憂，當前佔國內生產總值（GDP）的83%，經濟學家不諱言，在最壞的情況下，家債也有可能衝破90%關卡，直到房市降溫大幅擴散後，才逐步回退至一個穩定的水平，但不預見會迅速跌破80%。

當然，隨著國內經濟規模不斷擴大，即使總家債額上升，一般預見的衝擊不會太大。

可是，經濟成長維持增速，人民的收入是否也維持同樣的增速，則是另一回事。

近年來屋價急升，導致房貸額高企，大量“吞噬”民眾的收入，是加重生活負擔的罪魁禍首。假設國行真的從下半年開始升息，每月的房貸償還額將增加，而銀行提供的新房貸額同樣處於上升趨勢。

這雖然對個人的貸款額不利，但對整體情況來說，可能又會有不同的走勢，因為在國行積極打房措施影響之下，當前房市開始冷卻，對降低家債或許能起重大功效，這有待時間來告訴我們答案。

提高產業盈利稅、縮短房貸攤還期、提高外國人的買房門檻，其實該做的都已做了，以抑制房價的漲勢。

年輕人踏入社會打拼幾年後，購買房子想必都會在清單中，作為日後組織家庭的“準備”。可是，眼看2020年高收入國的目標已越來越近，似乎大部份人士都卡在中低收入的尷尬中。

同時，美國“破壞”金融市場的遊戲規則大印鈔票，市場游資突然大增，資金紛紛向新興市場的各類投資資產靠攏，房子被炒到天價，令民眾背負的擔子有增無減，想要找一間可負擔房屋都難。

每一代人都有不同的苦惱，雖然經濟不斷前進，科技日新月異，但生活卻越來越繁雜，被一層一層的債務包圍，甚至模糊了生活的真正方向。

最終，家債上升，還是逃不過因收入不高及房價高企而造成的宿命，也是這個時代無法摒除的悲哀。（星洲日報／焦點評析：李永權）