國行數據顯示，在產業和汽車貸款拉動下，大馬家債佔國內生產總值（GDP）比重擴大至86.8%，成為亞洲區家債佔GDP比重最高的國家。

更令人憂慮的是，國行對貨幣政策態度轉向“鷹派”，貨幣政策會議報告已屢次強調“金融失衡”風險，而過去多年“金融失衡”字眼的出現等同於升息預警，顯示國行升息動作已經逼近，借貸者的還款能力恐進一步承壓，更令人對家債和銀行呆賬問題感到憂慮。

數據顯示，今年首季申報破產的人士按年增加32%至6千480宗，其中因汽車貸款違約而宣告破產者按年走揚48%，而因房貸違約的破產案則走揚16%。國行尚未宣佈升息，許多國民已不堪沉重的財務壓力紛紛倒下，一旦國行升息，不懂有多少家庭將走向破產之路。

雖然說市場專家普遍認為大馬家債仍在可管理水平，而大馬銀行業資本充裕，加上民眾的抵押資產高於貸款，相信縱然民眾違約對銀行業的衝擊也將微乎其微，但事實真的這麼樂觀嗎？

國行升息牽一髮動全身，普羅大眾的房貸，甚至是個人貸款利率都將隨之上漲，在薪資漲幅追不上物價的情況下，民眾可支配收入將進一步減少，勢必衝擊還債能力，其中低收入群情況最令人憂慮。

信貸諮詢與債務管理機構（AKPK）透露，低收入戶佔機構債務管理計劃（DMP）逾70%，突顯出低收入群的財務能力有多脆弱，若國行升息力度大於預期，低收入群恐怕無力倒地。

國行早前公佈今年首季GDP增長6.2%，數字幾乎閃瞎眾人，但問問身邊親朋好友，幾乎對高速經濟增長毫無感覺，反之則對持續飆漲的生活成本怨聲載道，更對潛在升息衝擊憂心忡忡。因此，在數字與現實脫軌的情況下，國行如何權衡民生和經濟增長孰輕孰重至關重要。

雖然貨幣政策是以長期經濟大局作為考量，但不容忽視政策調整對民眾還款能力，甚至是對銀行業呆賬率可能帶來的短期衝擊，否則調整力度過猛，外圍因素導致的“金融失衡”風險還未引爆，內需和金融領域就率先“失衡”，結果恐怕得不償失。（星洲日報／投資致富‧投資茶室：洪建文）