市場盛傳已久的的升息，終於在7月中應驗了，國家銀行宣佈調高隔夜政策利率（OPR）25個基點，商業銀行在隨後幾天，正式公佈調高基本借貸率（BLR），從原有的6.6%升至6.85%，尚有房貸未清還的市民，普遍擔心每月的負擔將加重，至於後續影響是否深遠，相信是他們最為關注的。

國行在宣佈調高利率時，帶出了低利率太久會造成“金融失衡”風險這番話，包括指出商業和家庭貸款佔總貸款比重出現分歧，其中家庭貸款佔總貸款的比重，自2009年起持續往上升的趨勢發展，顯示銀行體系融資潛在“無生產力、產能不佳或投機活動”等風險，這些正是國行最擔心的部份。

因此，業內人士指出，整體來看，金融失衡風險主要集中在家庭和房產相關貸款，預期國行可能在下半年再升息，至於是25個基點或50個基點，就拭目以待了。

廣大的市民普遍關注，國行若在今年或明年再度調高利率，屆時影響的層面將更廣，程度也將更為深遠。

以目前的25個基點或0.25%調幅，若有房產貸款未清還者，每月的分期付款將相應增加，至於增加的數額是多或少，就要看貸款的額度；舉個例子，假如一個家族有一件或兩件產業貸款，總額是100萬令吉、供期30年，升息0.25%後，每月多付的貸款分期在150令吉之間，假設目前的分期付款4千850令吉，將擴大至5千令吉。

如此一來，每年增付的數額是1千800令吉，30年將是5萬4千令吉，如果今年內再升息、或者是明年初再升息0.25%，大略計算額外的開銷將是10萬8千令吉，假如投資組合數額龐大，而且升息不只是0.25%、而是0.50%，額外的開銷將不是一筆小數目。

政府一旦升息，商業銀行若也跟隨調高儲蓄利率，對於沒有固定分期付款負擔，同時，在銀行也擁有數目可觀定期存款者是喜訊，不過，對於仍有貸款分期未還清者，假如其產業組合增值率並不可觀，則是不利的訊息。

可是，我們又不可能在很短的時間內將產業脫售，然後將資金存放在銀行賺取利息，除非是手上有多件產業，其中一些的回酬率並不理想，那麼才可能考慮儘快將它們脫售。

如果目前手上仍有一或兩件產業貸款倘未償還，升息將導致開銷增加，這將是無可避免的事實，因此，在面對升息所造成的衝擊之前，個人需要進行簡單的財務規劃，包括節省一些不必要的開銷，以便用來彌補升息所造成的衝擊。

另外，從以上簡單的數據舉例可以看出，升息將導致個人支出增加，在預見升息將對開銷造成連鎖影響的過度期，現階段可探討調整組合投資，儘量減少無生產性的資產，避免複利率原理所產生的效應，對個人的財務帶來負面影響。（星洲日報／焦點評析：鄭碧娥）