（吉隆坡2日訊）怡保工程（IJM,3336,主板建筑組）第三季核心淨利按年揚10%至1億5千700萬令吉，首9個月淨利按年揚2.9%至3億8千270萬令吉，分析員深信其70億的龐大建築訂單可鞏固盈利前景。

第三季財報低於馬銀行研究預期，主要是建築盈利疲弱，建築訂單已完成、新訂單未到。

“第三季疲弱不足慮，66億令吉高訂單可鞏固盈利成長，調整訂單進賬預測，下修2015至2017財政年財測11%、6%與3%。”MIDF研究亦調高怡保工程財測。

馬銀行預期3年平均年增長值淨利穩健成長11%，主要是潛在獲更多龐大的第三輕快鐵、第二捷運與檳城陸路大藍圖；“買進”

評級，目標價由7令吉40仙調高至7令吉80仙。”

聯昌研究形容其訂單創史上新高，其中包括獲延長的關丹港口11億令吉延長工程，關丹港口與西海岸大道工程約可獲稅前賺益達7%至8%，維持每股盈利預測。

“預測放慢競標，以專注落實上述兩大計劃；2015財政年第二季才隨第二捷運計劃開跑轉盛，相信怡保工程亦可獲標另一捷運工程。”

怡保置地料4月初完成私有化

怡保工程以19億令吉私有化怡保置地（IJMLAND,5215,主板產業組）計劃料4月初完成，且已在兩大公司特大上獲通過；怡保置地前景可期，各獲300億發展值和4千700英畝未發展地庫支撐。

興業研究基於怡保置地產業盈利低和工作資本需求高於預期，調低2015財政年盈利7%，惟上修2016與2017財政年財測3%與2%。

“怡保置地第三季獲4億令吉產業新銷售，相比第二季4億令吉，首9個月新銷售達13億令吉；未來幾月因消費稅（GST）效應，而會放慢推展產業。”

興業調低怡保置地2015至2017財政年財測12%至18%，未進賬銷售料可守在13令吉；若包括倫敦計劃，未進賬銷售高達20億令吉。

怡保種植虧2千700萬令吉

“怡保種植（IJMPLNT,2216,主板種植組）首9個月在印尼獲約30%鮮果串增長，惟原棕油價降3%，也受2千700萬令吉外匯虧損拖累；惟未來預期鮮果串增長，有助抵銷大馬產量受氣候影響而下跌。

（星洲日報／財經‧報道：張啟華）