（吉隆坡23日訊）儘管國際液化天然氣（LNG）船運費低迷，但原油船費則受低油價所扶持，分析員認為國際船務（MISC，3816，主板貿服組）第二季淨利將報捷。

由於該股價格已探底，下跌風險有限，分析員保持財測和目標價，但上調評級。

豐隆研究指出，目前液化天然氣（LNG）船只供過於求，導致運費持續低迷。此外，部份業者已在LNG計劃開跑以前已經組建船隊，國際船務其中2艘LNG船隻也即將投運，料運費將更呈現負面跡象。

另一方面，儘管季節性走軟，原油船運費在第二季保持於高水平。這主要受國際油價疲軟所支撐（近期下跌至每桶50美元）。

“再者，中東油氣業者以折價脫售石油予亞洲客戶（中國是最大的單一買家），預期該公司可在此強勁動力中獲益，抵銷天然氣盈利疲弱的衝擊，2015財政年第二季淨利可報捷。”

此外，該公司持有66.5%股權的海事重工（MHB，5186，主板貿服組），合約填補依然緩慢，至今只取得5億令吉新合約。

由於國際油價崩跌，油氣領域主要業者料暫緩資本開支計劃，令海事裝配業保持低迷。

該公司需面對的風險是LNG和化學船隊服務供過於求、海事重工及岸外新合約放緩及經濟放緩。

基於上述原因，興業維持該公司財測及8令吉8仙的目標價不變，惟股價探底，評級從“賣出”調高至“持有”。（星洲日報／財經‧報導：謝汪潮）