（吉隆坡2日訊）馬來亞銀行（MAYBANK，1155，主板金融組）印尼銀行臂膀盈利表現強勁，但資產素質卻出現惡化訊號，分析員預見資產素質惡化趨勢可能延續，惟幸好印尼業務盈利貢獻比重不高，不會對集團總體盈利表現帶來太大衝擊。

印尼業務盈利貢獻不大

印尼國際銀行（BII）2015財政年9個月淨利年增90%，肯納格研究相信這主要歸功於淨利息收入年增10.5%，以及諮詢、保險和外匯業務推動高非利息收入走揚22%。

BII總收入年增13%，但總體表現遭呆賬撥備走揚6.5%和營運開銷增長9.9%衝擊；淨利息賺益則在貸款定價秩序改善，以及積極基金管理幫助下，取得擴張23個基點的表現。

貸款存款則企平於94%，成本收入比下跌2%至63%，但資產素質卻持續惡化，總呆賬撥備和信貸成本攀升168和5個基點。

基於原產品價格依舊低迷，肯納格研究相信資產素質將持續承壓，BII總呆賬率仍處於上升趨勢，但鑒於BII對母公司稅前盈利貢獻不大，維持馬銀行財測，以及“超越大市”評級和9令吉74仙目標價不變。

“馬銀行憑藉高達7%的卓越回酬，以及東盟5國廣泛的曝險程度，持續獲得我們的垂青。”（星洲日報／財經‧報導：洪建文）