（吉隆坡2日訊）巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消費品組）的首季業績取得開門紅，安聯星展研究相信在賺幅復甦和業務擴張的支持下，今年仍可書寫雙位數淨利增長，調高2016和2017年財測34%。

首季業績開門紅

安聯星展在報告中說，巴迪尼在首季取得14%的同店銷售成長（SSSG），高於上財政年的7%，這主要歸功於巴迪尼概念店的23%銷售成長率。

“我們認為，巴迪尼概念店採用的訂價策略對消費者來說仍具備吸引力，因此估計銷售成長動力可在未來幾季中持續。”

安聯星展表示，巴迪尼的毛利賺幅在首季重新高達46%，但預計將在未來逐漸下滑，因該公司可能暫時不把成本轉嫁給客戶。

另外，巴迪尼目前從中國進口65至70%的貨品，有關交易是以人民幣計價，其餘則以美元計價，因此在馬幣兌上述兩種貨幣都貶值的情況下，賺幅將繼續面對下壓，儘管該公司可透過調整貨源和產品組合來給予緩衝。

今明年財測上調34%

有鑑於此，安聯星展調高巴迪尼的同店銷售和賺幅預估，並因此調高今明兩年財測34%，目標價則上修至2令吉零5仙，維持“買進”評級不變。（星洲日報／財經‧報導：李三宇）