兴业预期KRR大马业务2017财政年可取得税前盈利50万令吉，并在2018财政年提高到300万令吉。

相比下，该公司核心星巴克业务表现极稳定。

星巴克净利料成长35%

兴业认为，星巴克转嫁成本提升赚幅，加上积极扩展分店，预期星巴克净利成长幅度高达35.3%。

兴业表示，1月时星巴克调高产品售价8至9%，以转嫁马币弱化带来的额外成本。

不过，兴业强调，对比2017财政年第三季，星巴克1月同店销售成长虽走高8%，但现在判断消费情绪回扬仍言之过早，毕竟对比2016年，今年的农历新年落在1月。

兴业以消费税为例，在新税制落实后的两个月，星巴克销售确实有受到影响，因此今年1月调涨价格的影响，不一定会在2017财政年显现，而更可能是2018财政年。

兴业预期，在产品涨价下，2018财政年星巴克营业额与净利将分别走高16.3%及35.3%。

兴业认为，星巴克开设更多分行及赚幅回扬之下，可提振业务成长。

此外，星巴克也会加快推进得来速（drive-through）这类营运长、效率佳、客源稳及租金低的业务。

综合上述看法，兴业以现金流折现法（DCF）估值后，决定维持“买进”评级不变，目标价则调高1仙，至2令吉41仙。

今日闭市时，成功食品涨8仙，收报1令吉90仙。