（吉隆坡16日讯）吉隆坡甲洞（KLK，2445，主板种植组）净利遭制造业务拖累而下挫，分析员普遍看淡该公司未来盈利表现，纷纷调低净利预测，下砍幅度介于5至16.4%。

吉隆坡甲洞首3季净利跌37.31%至7亿6300万6000令吉，排除一次性项目的核心净利则增长9%至7亿9100万令吉，仅占市场全年预测的65%。

丰隆研究下砍盈利预测的幅度最大，将吉隆坡甲洞2017至2019财政年的核心净利预测分别下调16.4%、6.6%及6.5%，主要是制造业务贡献减少之故。

达证券决定将吉隆坡甲洞2017财政年的盈利下调7.4%，2018年的本益比估值为22倍。

大众研究亦下砍2017至2019财政年的净利预测，下砍幅度介于5至10%。

联昌研究表示，基于该公司预期下半年鲜果串产量可走高，加上大马种植地库处于策略性地段，因此静观其变。

大华继显研究认为，2018年原棕油价格将下挫至每公吨2400令吉，按年挫85，因市场供过于求之故。尽管吉隆坡甲洞鲜果串有较好的收成，惟盈利能力依旧受挫。

大华继显预期，该公司2017至2019财政的每股盈利为114仙、102仙及110仙。

肯纳格研究表示，该公司是大马第二大种植股，鲜果串产量有扬升趋势，惟原棕油价格低迷，两者将相互抵消。

此外，肯纳格也预期，今年第四季，原棕仁价格可维持在每公吨4000令吉水平。长远而言，吉隆坡甲洞有意收购伦敦上市公司种植公司EP Evans，若吉隆坡甲洞2017至2018财政年期间扩增地库，并不会叫人感到意外。

丰隆补充，尽管吉隆坡甲洞旗下的树龄及资产负债表虽惹人喜爱，惟产业业务将拖累整体的表现，按综合估值法（SOP）估值后，决定下砍目标价。

艾毕斯研究表示，吉隆坡甲洞的鲜果串稳定成长，促使该行保持中和看法，并在调整基础年份至2018财政年后，上调该公司目标价，是唯一上调目标价的证券行。

吉隆坡甲洞业绩净利滑弱，以致该公司今日遭到卖压，盘中一度跌26仙至24令吉42仙，尾盘挂24令吉50仙，全天跌18仙。

巴都加湾目标价
评级财测全面下修

持有吉隆坡甲洞46.57%股权的巴都加湾（BKAWAN，1899，主板种植组），因受到前者的拖累，加上较高的融资成本及税率，首9个月净利远低于BIMB研究预测。

2017年6月30日止首3季，巴都加湾净利滑落29.95%至4亿4163万7000令吉。

BIMB基于巴都加湾制造业务盈利走低，而决定下砍未来2年的盈利预测5%，调低至6亿6330万令吉及6亿8490万令吉，前期为6亿8940万令吉及7亿7620万令吉。

BIMB研究调低盈利预测后，也将目标价下修至20令吉39仙，评级则由“买进”降为“守住”。

巴都加湾下跌10仙至18令吉90仙。