（吉隆坡25日讯）大马银行（AMBANK，1015，主板金融组）最新一季业绩大致符合预期，分析员认为来自中小企业和住宅房产贷款成长，为该公司贷款成长提供有力支持，惟净呆账率（NPL）攀升，显示该公司在高价物品（Big TicketItems）贷款曝险存有漏洞。

尽管业绩不错，但大马银行仍未摆脱合并失败利空消息影响，全天下挫1.99%或9仙至4令吉43仙。

丰隆研究指出，该公司的首季毛贷款在商业、零售以及批发银行业务等贷款等支持下，按年增加6.6%至927亿令吉。尽管整体贷款成长依然不多，但中小型企业零售贷款，仍超越其他贷款业务，年初至今增长22%。

大众研究指出，自该公司在2017年第四季录得高达6亿1220万令吉的新呆账后，在2018财年首季也出现高达4亿4970万令吉贷款，主要来自制造业领域贷款。

净呆账率攀1.88%

该公司的净呆账率从1.86%走高至1.88%。

艾芬黄氏则表示，虽然呆账率微升，惟包括监管储备在内的贷款损失覆盖比（LLC），在截至2018年第一季仍企于79.8%，而且大部份企业贷款都有足够的抵押品。

达证券补充，对于油气业和商业产业贷款曝险，仅占总毛贷款2%和8%比例，证明管理层对于贷款拨备仍十分谨慎。

达证券则也指出，贷款增加3.3%，个人成本部份受到控制，主要是受到更高行政、一般支出以及监管费用走高影响，但这仍在控制范围中。目前该公司成本收入比（CTI）从2017财年57.4%，稍微走低至56.3%。

肯纳格研究则预测大马银行的净利息赚幅，依然可以维持在健康水平，原因是管理层近期调整银行贷款存款比率（LDR，简称贷存比）组合。涵盖周期贷款和债券资本的120亿令吉计算在内，目前大马银行的LDR企于86%水平。在如此具有竞争力的存款情况下，相信大马银行不会寻求债券和跨银行市场等方式筹资。

针对与兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融组）合并失败的原因，市场消息指出有可能是因为大马银行或有债务（Contingen tliablities）过高。不过，后者已经否认，并指出双方是因为集团一般商业营运关系，才合并不成。