（吉隆坡27日讯）安联银行（ABMB，2488，主板金融组）转型计划开始奏效，也是升息主要受惠公司，分析员普遍乐观看待该公司业务展望。

受转型开销影响，安联银行第三季净利按年下跌6%至1亿2300万令吉，9个月净利也按年减少4%至3亿8000万令吉，达到市场全年预测的77%。

9个月来看，安联银行的高风险调整回酬类贷款（中小企业贷款、无担保消费贷款和Alliance One户头）增长12.4%，低风险调整回酬类贷款（房贷、企业贷款和车贷）下跌6.6%，因此总贷款成长持平。

安联银行2017年4月推介的Alliance One户头获得市场不俗反应，至今获批销售从第二季的5亿8000万令吉大幅提高到15亿令吉。

转型计划年省600万

马银行研究表示，2018财政年投资开发新产品和重组造成成本增加，相信2019财政年可以开始收成。在国家银行升息后，安联银行的净利息赚幅将跟着提高。

艾芬黄氏研究指出，安联银行的转型计划预期每年可节省600万令吉开销，并获得900万令吉的协同营收。

肯纳格研究认为，管理层看好2019财政年净利息赚幅将提高5基点、贷款成本可降至低于30基点，惟该行并不看好第二个目标。

不过，整体而言，肯纳格看好贷款成长和净利息赚幅提高，足以抵销大马会计准则9（MFRS9）落实推高的贷款成本。

丰隆研究指出，安联银行的贷款成长迟滞，无阻该公司专注加强高风险调整回酬类贷款的策略，而且升息也会推高该公司的净利息赚幅，决定调高2019财政年贷款成长预测，从5%升至6%。

达证券表示，贷款等拨备改善，促使该行调低2018财政年贷款成本预测，从34基点降至24基点，2019和2020财政年则保持38基点和28基点。

联昌研究认为，虽然安联银行可从升息趋势中受益，但鉴于12月贷款萎缩0.5%，表现不算理想，因此继续保守看待该公司业务展望。

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