一名即將在年底當爸爸的讀者、32歲的李先生寄來電郵詢問以下問題：

 

1.如何評估我現有的風險？

2.我能在45歲退休嗎？

3.打算購買更多低首期房地產，可能嗎？

4.產業C和D能提供甚麼建議或策略嗎？

5.你對我投資股票有何看法？

6.在資產組合內，有甚麼需要調整嗎？

答：

1.如何評估我現有的風險？

2.我能在45歲退休嗎？

除了退休年齡，退休有幾個重要考量。

1.退休後的生活費。

2.預估退休後的壽命。

3.退休後其他的財務需要（如孩子的教育費）。

4.通貨膨脹的預估。

從李先生的資產組合，筆者給予他以下建議：

1.先確定退休後的生活與開銷模式。

2.以他的資產較傾向於產業，退休的年齡預估最好是資產淨收入（扣除供款，維修費等）後，足以支付他的退休生活費；依據大馬人的平均壽命指數，以李先生的年齡，未來的平均壽命應該在80歲以上，也就是說如果45歲退休後，還有近40年的退休生活費需要支付！

3.還有千萬別忘了，子女的生活費與教育費。

4.醫藥保健的準備金。

所以，關於是否能在45歲退休，其重點應該以上述幾點做考量。

3.打算購買更多低首期房地產，可行嗎？

如果以現在的負現金流方式，絕對不贊同。筆者還是建議，任何的投資計劃必須與家庭財務區隔。就如運作企業般的方式。也就是把投資策略與活動當作一間公司的運作模式來經營較為妥當。

4.產業C和D能提供甚麼建議或策略嗎？

從RM50,000的儲蓄能支撐20個月的負支出，產業C和D必須在入伙後能儘快出租，租金又足以讓現金流平衡。不然，應該考慮出售其中一間套取盈利，以減低每月的財務負擔。李先生也必須考慮到，當了父親後嬰兒的每月開支。

5.你對我投資股票的看法？

由於資料有限，筆者無法給以明確看法，只能做些建議。

1.根據過去的投資經驗，到底回報率是正面還是負數？這點很重要，如果不理想（特別是超過1年後），那麼，筆者建議轉移去信託基金比較理想，不然就專注在自己能力最有把握的項目。

2.如果過去都有穩定的回報率，而自己也持續在用功學習，那麼，只要資產組合做的足以抗衡風險，也未嘗不是一個好的投資計劃。

3.股票投資有個重要管理因素，就是做好“賺、虧、持平”下的後續策略，千萬別只想到賺錢而已。

6.在資產組合內，有甚麼需要調整嗎？

從李先生的資產組合，房地產佔了大部份（高達80%）。其他為儲蓄，股票及公積金轉移信託基金投資。

房地產投資有幾個特點要注意，

（i）：貸款的風險。此風險下的潛風險是利率升高、無法償還每月房貸。

（ii）：屬於不動產，亦即現金流不流通。

（iii）：固守特定地點。如果四周環境改變，造成價值波動卻無法輕易改變。

這裡筆者從人生財務需要來給李先生幾個建議：

1.資產組合最好連接人生財務需要。例如：孩子教育基金、個人退休金、個人退休夢想開支等，也就是把投資策略與人生財務需要掛鉤。

2.把投資分成幾個大組合。例如：房地產組合、股票組合、信託基金組合，每個組合都有具經驗的顧問提供諮詢或者更好。

最後，以李先生的資產組合，找個財務規劃師從個人與家庭財務層面、全面的考量及評估，以避免顧此失彼的損失。

本期主答：邁悅理財教育中心財務規劃師周志強（星洲日報／投資致富‧財富問診‧文：鄭碧娥）