（吉隆坡15日讯）消息人士向《路透社》指出，大马主权财富基金国库控股（Khazanan Nasional）计划于本月，通过削减非策略资产的股权和撤回其离岸业务如伦敦等地投资，以提供更多现金予政府。

减持非策略资产股权    撤回伦敦等投资

这计划对国内资产而言是个好消息，除了能够提振马币走势，也对本地股市和债市有利。

《彭博社》分析指出，过去数年，大马不断累积外国资产，导致净流出的增加，使得马币越加疲弱，而所有与之相反的决定都将对马币有利。

股票投资者也希望能有更多细节，以了解所有撤回的资金是否将重新部署在本地公司中。

不过，这也可能显示首相敦马哈迪迫切需要为政府国库筹集资金，以应对国家面对的财政赤字和涉及数十亿美元丑闻的一马发展有限公司（1MDB）案件所引发的巨额债务。

两名消息人士透露，根据将于28日在国库控股年度审查报告中公布的最新策略，基金规模达390亿美元（约1586亿令吉）的国库控股将会削减非策略公司股权至持股15至25％，此水平接近养老基金的典型持股水平。

另有消息指称，国库控股希望减少其在伦敦、孟买和硅谷等海外地区的实际存在，并考虑脱售一些外国房产和科技投资。

“他们并不会选择以侵蚀价值的方式筹集资金，而是以有条理和渐进的方式进行，肯定的是会完成，因当前的目标是筹集资金。”

针对《路透社》的报道，国库控股不予置评。

无论如何，接近消息的人士称，国库控股“将提高商业资产的专注度，策略资产相对重要，而必须使这些资产更有效率和更具盈利”。

由于此事具高度敏感，拒绝透露姓名的消息人士补充，国库控股的目的是以投资组合的方式管理控股，而不是以积极直接参与投资者的身分。

2大投资组别

消息指出，自去年国库控股管理层改革以来，国库控股已投资在超过20个国家的100家公司中，主要分为策略和商业两大组别。

消息人士表示，国有公用事业公司国家能源（TENAGA,5347,主板公用事业组）、4年前接手的马航、大马机场（AIRPORT,5014,主板交通物流组）和马电讯（TM,4863,主板电讯媒体组）被归类为策略控股，预计所有权将不会改变。

他们表示，其余的投资组合股权可能出现削减的情况，如持股27％的联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）、36％股权的亚通（AXIATA,6888,主板电讯媒体组）和全资拥有工程基础设施和服务的UEM集团。

去年11月，国库控股宣布脱售IHH医保（IHH,5225,主板医疗保健组）16％股权，促使持股减至约26％。

一名美国投资银行亚洲区资深并购银行家指出：“这是我第一次看到国库控股的进取心。它要求投资组合公司获得商业回报。”

“大马是并购银行家的养料。国家需要更多的资金，预计国库控股将会抛售更多。”

消息人士指出，国库控股的资产可能吸引更多来自日本或其他亚洲国家的投资者和全球基金的兴趣。

海外投资占资产价值45％

消息指出，截至2017年12月，国库控股的海外投资资产约占资产价值的45％，也潜在面对削减。

其他消息人士补充，国库控股与新加坡淡马锡（Temasek）持股60：40的M+S公司正在与投资者洽商，以脱售位于金融区的办公空间、酒店和DUO房产开发的零售组件。

这项交易可能会以20亿新元（约14亿7000万美元）成交，并可能在未来数周作出宣布。

M+S公司已委任JLL为有关DUO房地产事务顾问，并拒绝透露进一步详情。

过去数年，国库控股的表现一直处于低迷，其投资组合的价值在2012至2017年期间走扬29.4％，而淡马锡股票截至2018年3月的5年间里上涨了43.2％，达2270亿美元。

Cross ASEAN研究首席经济学家兼国库控股前研究负责人杜巴苏表示，国库控股的变化意味着重新确定优先事项。

“IHH医保是王冠上的明珠，但已被剥离，表明国库控股将放弃外国公司的策略股权，并专注在为政府派发更多股息。国库控股将从‘私募股权’类型转为‘投资组合投资者’。”