一份收入报表中最引人注目的盈亏资讯，通常会给人留下第一印象，现金流则往往会予人不同的看法。常言道，“现金为王”，这句话在一家企业的财务管理占有一席位，毕竟这是管理业务营运、成长、投资机会，以及履行短期和长期义务所必需的。

根据顾问公司普华永道（PWC）马来西亚的营运资本研究报告，尽管小型企业的营运资本比率，比大型公司多3倍，但是在过去5年，大公司的2018年净营运资本百分比有所提高，小公司则保持不变，这显示大马的小型企业有机会改善它们的营运资本状况。

现金流好比贵公司的命脉，必须监控和管理现金流，以确保公司继续生存。了解公司的现金状况，也有助在作出策略性决策时减低风险，尤其是在当下充满不确定元素的时期。

以下是如何能够更有效率管理现金流的一些基本提示。

1、塑造现金管理文化

若要改善现金流管理，各企业可在整个机构内，落实一项现金流规则。作出准确的现金流预测是重要的，这有助追踪现金的流入和流出，监督现金储备水平，为未来的财务风险发出预警讯号，鉴定盈亏平衡点，也有助为未来现金流预测设定目标。

凭著对现金流状况有充份了解，就能鉴定适合公司的现金管理程序，可供与业界领导者进行比较的关键绩效指标。把现金流放在第一位需要所有部门（从财务乃至营运）都得采纳和协作，并在整个机构内部传达清晰的标准政策。为了确保能够更顺利地采纳，这需要强有力的管理层支持和参与，以执行和推动这种文化转移。

这种管理方法可让现金流相关的目标、雇员的薪酬和花红保持一致。

为了强化业务的优先事项，必须制定这些绩效目标，以争取实际和永续性的改进。通过控制机构文化来精简各部门，可降低成本并提高生产力，这是因为适当的倡议，可提升雇员的参与度，以及致力改善他们的表现。

2、管理应收账项

各企业有必要定期监督和管理应收账项，以密切关注现金流水平。结转逾期的应收账项，可能会使现金流收紧，与其可获得有利营运的松动资金，这些资金反而被绑死在资产负债表中。

采纳各种营运资本数据，例如未付天数、周转率、收款效率指数，以及平均拖欠天数等，将有助专注于需要改进的范围。通过与业界标准进行基准对比，这些数据可追踪绩效，并有助持续改进。

各企业必须建立并致力于及时处理信贷，发票和收取债务程序的发出。财务和销售部门得共同制定对企业及顾客们有利的付款计划。信用审批手续也有必要定期加以审查，以反映市场实际情况。为了鼓励债务人付账，企业可提供折扣予提前付账者，并提供其他付账方式以简化手续。

3、管理应付账项在普华永道的研究报告中，提高大马公司营运资本的最佳时机，在于优化应付账项，可能发放的现金多达671亿令吉。

许多企业制定尽可能延长应付款以保存资金的策略，然而，延迟付账可能会让供应商留下不好印象，提前付账则可能会获得供应商给予折扣或回扣。这有助与供应商维持良好关系，并清楚谁提供最优价格和条件，也可能会带来间接的好处，例如加强谈判优势，更长的保修期，延长付账条件，以及与主要的供应商合作，以共同承担风险。

为了控制应付账项，有必要鉴定和追踪销售，账单和开销方式。可利用供应商数据（如按时交付，服务质量和缺陷率），来评估供应商和改善采购程序，同时必须追踪未付天数，以监督现金流出，集中化应付账项程序，以及现金相关数据，将有助创建一个能有效改善流动性管理流程。

4、管理库存

鉴于现金流出乃是获得库存所必需，它往往成为资产负债表中较大的项目之一，并且对营运资本具有重大影响。让库存的时间和水平与消费者的需求保持平衡，需要控制库存和管理供应商。

通过预测消费者需求，周期性销售模式，市场趋势和成长率，您将可在不影响消费者满意度和业务成长的情况下，维持最低的库存水平。通过普通的库存数据（例如库存周转天数、库存周转率、平均库存水平，以及订单履约率），以强化内部控制，亦可显著减少营运资本。

各企业将得计算安全库存水平及预备应急措施，以缓解供应商高度集中地区的供应中断风险。此外，落实定期的库存审核，有助于管理滞销或过期的库存，并可通过产品捆绑、或特别交易来加快销售。

供应商方面，可以架设一个供应商门户网站，来管理和监督供应商的绩效，并确保它们履行承诺。您还可以通过获取全部直接发货，来减低库存的账面成本，或寄托库存于供应商处，以减少现金的流出。

5、开设个别的商务银行账户

专为您的业务开设一个银行账户，可更妥善地管理财务。凭著这个商务银行账户，可将个人和营业交易分开，这样可让您可以更有效率地追踪交易，以关注现金流预测。毕竟，在消费者需求的转型和市场趋势瞬息万变的情况下，现金依然称王！

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