在过去2年，冠病疫情已在全球资金市场，掀起巨大不稳定和高度波动性，低利率加上冠病的显著冲击，正削弱银行的核心盈利赚幅。对实体经济造成的其中一个即时效应：银行的企业和零售客户信贷风险开始上升。

经历冠病疫情已经过了艰难的2年，大马正进入经济复苏期，今年，银行领域料有较佳表现，利率可能上调，贷款损失准备金减少。

对银行机构有兴趣的投资者，必须明白银行业务与其他领域的业务不同，银行与众不同的特点是：其系统性的重要性，意味发挥顺畅的功用，对经济的整体健全是必要因素，因为它们是供应商与收取资金之间的金融中介。

市场上，多数银行的债务以存款为主，至于资产则包括：金融资产，例如贷款和证券，金融资产会直接涉足各项风险，包括信贷风险、游资风险、市场风险，以及利率风险，与许多有形资产一样，金融资产通常以作为财报的合理市值衡量。

与其他证券分析一样，在银行投资需要谨慎分析财务数据，就是资产负债表，以及收入报表，不过，焦点参数不同，主要是银行与众不同的特点，以下是投资者分析银行机构表现，几个需要关注的焦点。

●资本适足率：这是衡量银行现有资本，占银行涉足风险加权信贷的百分比，也称为资本对风险加权资产比率（CRAR），由国家银行决定，避免商业银行过度放贷，以保障存户和加强全球金融体系的稳定和效率。

巴塞尔第三条约（BaselⅢ）志明，资本对风险加权资产比例为8%，银行的资本适足是重要的，以便有条件吸纳任何潜在亏损，不会导致银行变成财务疲弱或资不抵债。

银行面对的任何亏损，将造成保留盈利减少，这也是资本的其中一个重要组合；因此，一家拥有强大资金地位的银行，可降低资不抵债的可能性，进而提高大众对银行的信心。

●资产质量：指的是现有和潜在信贷风险与银行金融资产有关的数额，主要是贷款，在资产负债表呈报之贷款的资产质量，有赖于借贷者的信用度，以及足够应付贷款预期损失进行的调整。

贷款损失是以资产负债表显示的摊销成本、为贷款损失作出津贴衡量。此外，投资其他机构发行的证券，通常占银行资产另一个显著的部份。

●足够的盈利：银行的收入来自两个组别，利息收入和非利息收入。非利息收入主要是服务和交易活动，在这些收入来源中，交易收入最常波动，因此，利息净收入和服务收入比率较大，通常比交易收入较稳。

不过，质量好的盈利有赖于盈利的稳定，但不偏差的会计预估也是重要的，其中一个重要领域涉及显著预估贷款减值津贴。在预估个别贷款损失，评估借贷者有可能拖欠或破产、任何抵押品的价值是需要的。

为衡量银行承受的风险额度，以达到其盈利目标，投资者可以探讨两个指标，分别是：坏账百分比（呆账占总贷款比率），以及坏账的概括（呆账的拨备）。

●游资充足：对任何企业来说，游资充裕是必要的，主要的游资指标分别是：游资概括比率（LCR），以及净稳定收入融资比率（NSFR）。游资概括比率是量化衡量尺度，寻求确保银行机构持有足够的优质量游资，以承受面对的游资压力，就是概括公司和集团30天的游资所需。

银行现金流出量一个小比率，必须存放在高度流动资产，净稳定融资比率需要金融机构维持稳定的融资架构，以应付转型活动所需，这是银行需要稳定融资的最低比率，必须取自稳定融资来源。

我们探讨以上所有资讯，将有助于投资者了解银行的金融基本面，分析银行机构相当耗时，可能是漫长和疲累的，但对于确保投资者做出最佳投资决定是必要的

https://www.sinchew.com.my/20220221/投资银行股/