分析：兴业投行研究

目标价：1.93令吉

最新进展：

Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）通过子公司，获得关联公司Kerjaya产业（KPPROP，7077，主板产业股）颁发的一项吉隆坡公寓建筑工程合约，价值1.12亿令吉。

工程从2024年1月16日开始，在40个月内完成。

行家建议：

在纳入新合约后，Kerjaya从年初迄今，共赢得3.78亿令吉合约，相等于我们2024财年15亿令吉补充合约目标的25%。

公司累计所获建筑合约总额达到47亿令吉，预计提供4年盈利展望。

除了斯里丹绒槟榔第二阶段填海计划（STP2）可能带来的合约，我们认为公司还有更多机会。

考虑到其曾获ASPEN集团合约，后者在峇都加湾获得价值约14亿令吉项目，预计Kerjaya有机会竞标工业建筑工程。 

ASPEN集团间接持有莎阿南国际物流中心开发商Global Vision Logistic私人有限公司股权，预计与三星物产保持合作关系Kerjaya，也有很大可能参与项目。

另外，我们预计，公司2023财年末季净利将按年增长23至34%，净赚3300万至3600万令吉，主要得益于更高的入账进度和产业领域贡献改善。

总结上述，我们维持盈利预测，不过将目标价从原先的1.75令吉，上修至1.93令吉，重申“买入”评级。