- 手套行业在过去一年处于过剩库存的消化阶段，平均售价渐进式下跌，最为严重的时间段是在去年Q4和今年Q1。目前，每1,000只手套的平均售价为20美金左右，一些产品类别在最悲惨时刻，曾下跌至16美金而已。短期内没看到任何可以推动价格回升的因素，预计至少在未来一年保持疲弱。

– 数据显示，2022年的全球手套需求为3,310亿只，对比2021年下滑大约14%，不过仍大约16%高于疫情前2019年的2,840亿只。如果拉长期限来看，全球手套需求应该可以保持每年平均6-8%的增长。

– 值得一提，业界所期待的复苏行情未能如期发生，相反情况在2023年进一步恶化。今年Q1的手套需求仅为540亿只，年度化后为2,160亿只而已，主要受到业界减产、库存清理等等因素的影响。

– 从正面的角度，虽然供需平衡情况至今还未发生，但是行业在往好的方面发展，很多新业者已经止损离场，而现有业者也在持续淘汰产能。行业的平衡点预计发生在2024-2025年。

– 根据2022年统计，大马占据全球手套市场份额的48%，低于2021年的51%，其次是中国21%。在中国持续压价的背景下，本地业者在疫情期间已经失去部分的市占率，尤其是在成熟国家。就算行业在不久后步入复苏阶段，也预计难以回到以前的水平。

– 为了争夺市占率，中国手套企业的定价一直维持在相对低的价位，与本地企业的定价始终保持一个距离。事实上，他们的主要竞争优势在于能源成本，所采用的煤炭对比天然气便宜超过50%。凭借这个优势，他们有底气不惜以亏损的代价去抢夺订单。

– 此外，泰国手套企业Sri Trang也在近年崛起。虽然市占率依然非常小，但是也不可忽视。他们的核心优势也是在于能源成本，主要采用生物质为燃料。由于产品以天然橡胶手套为主，有别于其他企业的丁晴手套，他们在这轮下跌周期中的影响并不严重。

– 其竞争优势在于生产方面的一致性、可靠性、以及质量保证。Harta也是全球仅有1位具有创新产品的手套企业。其中一个产品是麦片涂层 (Oatmeal Coated) 的手套，旨在保护手套下方的皮肤，例如控制皮疹、干燥症等等。

– 为了提高竞争力，有必要在当下淘汰效率欠佳的生产线。现阶段在拆除Bestari Jaya的厂房，总共将淘汰120亿只手套的产能，预计在明年Q1完成。值得一提，以上厂房已经非常陈旧，运作已有10-20年，除了营运成本高，生产效率也非常低。

– 作为参考，Bestari Jaya的生产线每小时仅能生产33千只手套，低于NGC 1.5厂房所计划的45千只手套。据了解，以中国现有的技术，如今每小时可以生产高达53千只。

– 另一方面，已在现有NGC 1.5的2座厂房内安装全自动的手套包装系统，也就是手套在生产后将自动被放入盒子当中，过程中不需要人手。根据计算，可以有效降低劳工成本大约7%。与此同时，也计划在未来2年内阶段性实施数码化的制造系统，投资预算为RM70m。

总结，手套行业在后疫情时代的竞争格局已经出现非常大的变化，难以再回到以前双位数的赚幅水平。行业如今处于磨底阶段，有可能需要熬上好几年。暂时看不到春天的到来。

#HARTA

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