（吉隆坡28日訊）消息人士透露，亞洲航空（AIRASIA，5099，主板貿服組）委任瑞士信貸及聯昌銀行協助發行債券，以籌集2億美元（約7億6千200萬令吉）資金。

《路透社》報道，熟知發債內情的消息人士表示，亞洲航空打算發行可轉換為印尼和菲律賓聯號公司股票的債券。印尼及菲律賓聯號公司蒙受虧損，拖欠亞航債務節節攀升，並影響亞航的財務。

發債計劃是亞航重組聯號公司資本的部署之一。

較早前，GMT研究機構質疑聯號公司拖欠亞航的債務，造成亞航股價當時重挫39%，跌至5年新低。此外，印尼監管課題也拖累亞航股價走低，今年至今其股價下跌將近一半。消息人士補充，亞航放眼在未來數月完成發債計劃。

三方拒置評

亞航、瑞士信貸及聯昌銀行拒絕置評。

其中一名熟知內情的新加坡銀行業消息人士表示，菲律賓亞航的發債計劃進展比較順利，印尼亞航的發債計劃則較難處理。

昨日，亞航集團主席丹斯里東尼費南達斯指出，該公司將會調整印尼亞航的資本，它也不會因為股權條規而關閉。

根據日前報道，印尼亞航被印尼交通部列入13家負資產公司之一。若是在今年7月31日之前無法注資扶正資產，將會面對營運執照被吊銷的後果。

大眾研究表示，印尼亞航已經向當局提呈其股本重組計劃。截至2015年3月為止，印尼亞航負股 本情況為3萬零350億印尼盾（約8億5千800萬令吉），該公司正和其聯營伙伴洽商籌集新資金事宜，以籌1億美元（約3億8千100萬令吉）及另外發售 最低值一億美元的可轉換債券。

大眾研究指出，截至今年3月為止，亞航擁有16億令吉的現金，預料它需求向持有49%股權的印尼亞航注入4億2千100萬令吉的資金，以便使後者保持正面的股本情況。

亞航管理層預測印尼亞航將在2015年第三季開始有利可圖，並在2015年杪取得無虧無盈情況。

達證券則指出，在過去多項會議中，亞航管理層皆強調為其印尼亞航聯號公司進行首次公開發售新股計劃，它可能向首次公開售股投資者預先發行可轉換債券，以注資其股東基金里。

與德斯迪尼合作
保養成本減15%

對於亞航與德斯迪尼（DESTINI，7212，主板貿服組）簽署合作協約，以外包飛機保養、維修及翻修及技術處理服務。分析員認為，預料將使亞航的保養成本減少10至15%，或占總成本的0.48%或1千800萬令吉。

MIDF研究指出，上述節省成本，主要來自更便宜的人力、器材及零件的採購。該行看好有關潛在合作，因它將可減少亞航在2016年的平均每座位每公里的成本（CASK）。

上述外包安排將分階段及6至8個月進行，所以它的成本節省最早會2016年財政年才可落實。它所節省的10%飛機保養費料使其目標價增加4仙。

由於上述協約沒有法律約束，MIDF研究暫時還是維持亞航的2015年及2016年的淨利預測，即分別保持在5億6千140萬令吉及5億9千990萬令吉。

（星洲日報／財經‧報導：李文龍）