（吉隆坡3日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主板金融組）旗下聯昌印尼商業銀行（CIMB Niaga）第二季業績低迷，上半年淨利重挫91%，艾芬黃氏認為表現符合預期，並看好下半年表現逐漸穩定下來。

艾芬黃氏指出，聯昌商業銀行的貸款損失覆蓋比（LLC）已企於99.6%，而煤炭領域貸款的LLC亦增加至70%，這將降低未來的撥備壓力。

“另外，儘管互惠離職計劃（MSS）成本將在第三季兌現，未來卻能營造每年4千億盧比的節約效益，我們預期該公司能在今年錄取低雙位數貸款成長，主要受消費銀行和特定高素質商業貸款的撐腰。”

有鑑於此，肯納格保持聯昌集團的“守住”評級不變，目標價為5令吉90仙，不預見聯昌在下半年迎來催化利好。

股價：5令吉32仙
總股本：84億8千979萬1千股
市值：451億6千568萬令吉
30天日均成交量：831萬股
最新季度營業額：36億8千零32萬7千令吉
最新季度盈虧：淨賺5億8千零12萬4千令吉
每股淨資產：4令吉56仙
本益比：16.60倍
周息率：1.92%
大股東：國庫控股（29.31%）（星洲日報／財經）