（吉隆坡29日訊）大馬銀行（AMBANK，1015，主板金融組）最新業績符合或略為落後市場預測，分析員預料其未來淨利息賺幅持續受到擠壓，貸款成長繼續萎縮，而紛紛下調財測。

豐隆研究指出，大馬銀行2016年第三季淨利3億零20萬令吉，首9個月淨利10億2千200萬令吉，略為落後該行預測，即占全年預測的70.2%，惟符合市場預測，占全年預測的74.7%。

3年財測下修

該行將其2016至2018年的淨利預測分別下調10.1%、10.4%及8.4%，分別至13億1千萬、14億零400萬及15億5千100萬令吉，主要反映較低的貸款成長及非利息收入假設。

安聯星展將其2016至2018年淨利下調5至9%。預料2016年財政年的淨利息賺幅下跌40個基點，貸款成長萎縮1%。2016年股本回酬率約為9%。2017至2018年，預料淨利息賺幅擠壓料將緩和，貸款成長2至3%及信貸成本開始正常化。

大眾研究也預料該集團賺幅持續受壓，特別是市場情況疲軟，料使普通保險的索償率走高。

馬銀行研究指出，大馬銀行最大負面意外消息，為其淨利息賺幅大跌18個基點至1.94%，為該行研究銀行名單下最低水平。首9個月的淨利息賺幅大跌37個基點，管理層預料第四季將會進一步受到擠壓。貸款按年萎縮1%，成本／收入比例走高至57%，資產素質平穩，惟預料產業發展領域則擁有一些擠壓空間。

該行將其2016至2018年的淨利預測下調1%、9%及8%，預料其2017年財政年的股本回酬率將下跌至8.4%，為業者內最低水平。

聯昌研究指出，大馬銀行首9個月淨利比預期低，不過，該行對它維持“加碼”評級，主要是其估值具吸引力及周息率逾4%，其2016年財政年淨利下跌難以避免，惟預料2017年財政年的淨利成長料可達6.5%，主要是營業額成長回穩。

（星洲日報／財經‧報導：李文龍）