（吉隆坡5日訊）沙肯石油（SKPETRO，5218，主板貿服組）氣體儲備潛能被低估，分析員認為大股東售股有助於改善股權流動率及解決過剩問題，維持財測不變。

氣體儲備潛能被低估

馬銀行研究認為，近期大股東Seadrill退股引起的股價調整不失為趁低累計該股的好時機。

目前Seadrill與沙肯石油在巴西還有50:50聯營的6艘舖管支援船（PLSV）。

“以投資角度來看，Seadrill退股並不意外，預計平均持有成本為每股1令吉49仙，整批脫售料改善沙肯石油的股票流通量，解決過去困擾該集團的股權過剩問題。”

馬銀行研究表示，雖然該集團能源業務料在2017財政年面臨虧損，但不預見出現更高撥備風險，因其生產成本利潤達到收支平衡點為每桶35美元。

該行指出，SK408油井氣體儲備釋放價值的課題已被市場忽略多時，但它將從現在開始獲得重視。

“轉換2C氣體儲備至2P銷售合約將提昇該集團淨現值（NPV），亦不排除從現有SK408油井5號井勘探活動額外新發掘的氣體，將提昇氣體儲備至6兆立方英尺。”

截至目前，該股已跌19%，馬銀行研究認為投資價值浮現，因該股已被超賣，油價潛在回彈料提供良好交易機會，並看好氣體正面消息將成為該股強勁催化因素。

有鑑於此，馬銀行研究維持“買進”評級及目標價2令吉不變。（星洲日報／財經‧報導：郭曉芳）