(吉隆坡5日讯)捷硕(JAKS,4723,主板建筑组)越南发电厂计划可望如期完工,分析员预期,这将大大提高该公司争取当地其他发电相关业务的胜算。
艾芬黄氏证券近期在走访捷硕后表示,该项计划延搁风险已降低,盈利能见度也益发清晰;预估该公司可如期完工,且有望争取越南其他新发电相关计划。
管理层也表示,有关发电厂计划预定可在2020年顺利投产,且也有意参与当地其他发电相关计划,如再生能源。
不过,该行相信新计划在2019/20年才会实质结果,时现有计划已近完工,提高争取其他计划的议价能力,我们相信赚幅会与现有计划相去不远。
该行认为,捷硕的短期催化剂是“Pacific Star”房产计划可望在2018年杪完成,有关计划自2017年初就已拖慢该公司盈利表现;该行预估,若不将此房产计划纳入计算,捷硕2017/18财政年盈利将走高5至12%。
不过,下跌风险则是越南发电厂合约的营收低于预期,以及旗下广场业务亏损比预期恶化。
尽管如此,基于越南发电厂计划估值走高,该行重新肯定买进评级,并调高目标价至2令吉25仙,之前为1令吉75仙。
http://www.sinchew.com.my/node/1725788/越南厂料如期完工.捷硕盈利看俏
Chart | Stock Name | Last | Change | Volume |
---|