讀者如意今年48歲，目前單身。她說，由於明年公司將遷到其他地方，可是，她不想離開目前居住的城市，因此有想要提早退休。

 

不過，她不曉得目前的經濟狀況是否允許她提早退休？假如允許，希望今年底就可以提早退休。

她在信中提出以下問題：

1.請問應該如何進行規劃與投資、如何理財？

2.目前的投資是否太單一？需要分散至其他投資嗎？

3.請問保險是否足夠？需要增加哪些保險？

 

註：除非經濟情況不允許、不然希望退休後自己住。

 

以下是她提供的數據：每月單位信託投資1千令吉、家用800令吉、保險630令吉（保額30萬令吉）、網絡+電話費+Astro=350令吉（搬去與家人住可豁免）、捐款100令吉。

 

另外，公寓管理費+水電450令吉（搬去與家人住可豁免）、汽油100令吉、伙食和其他費用1千300令吉（搬去與家人住可減至800令吉）；每月總開銷（自己住）4千730令吉（如果搬去與家人住可減至3千430令吉）。

 

資產：信託基金（通過公積金5萬令吉）、信託基金（現金9萬令吉）、黃金投資（2萬5千令吉）、股票（4萬令吉）、定期存款（10萬令吉）、公積金（50萬令吉截至4/2014）、公寓（市價40萬令吉、目前自住）、單層排屋（市價28萬令吉家人現住）、雙層排屋（市價40萬令吉、今年8月交屋、貸款34萬令吉、準備賣掉單層排屋，減少雙層排屋貸款）、汽車（市價1萬令吉、已供完）、遣散費（估計10萬令吉）、流動資產（35萬5千令吉）、不流動資產（124萬令吉），總數159萬5千令吉。

 

保險資料：

1）人壽保單1萬令吉、每年保費440令吉、65歲surrender value2萬令吉、Riders（Med/life）保額2萬5千令吉、每年保費98令吉。

2）Living Assace（Med/life）保額4萬令吉、每年保費1千221令吉、65歲可領4萬5千令吉。

3）醫藥卡保額5萬、每年保費978令吉、surrender value 978令吉、住院與手術5萬令吉/年、終生限額15萬令吉。

4）定期投資保額1萬2千500令吉、每年保費2千400令吉、65歲可領8萬令吉（vulture fund 3萬8千令吉）。

5）cancel seal保額10萬令吉、每年保費653令吉、65歲可領2萬5千令吉。

6）母親與侄女保單、每年保費1千800令吉。個人每年需付保費7千589令吉，折合每月632令吉，保險利益總共17萬零978令吉。

 

答：

飛騰財務規劃公司理財師陳坤鎰說，信中提及由於公司將遷到其他地方，但不想跟隨公司的腳步離開目前居住的城市，因此才有提早退休的念頭。

 

假設如意對於“退休”的概念是“退休=無需工作=無主動收入（activeincome）=必須依靠被動收入（passive income）”，所以才會提問以目前的經濟狀況是否允許她在無需工作的情況，繼續利用現有的資產來支出，假如允許，應該如何進行規劃與投資。

 

自住與家人同住都沒問題

以如意手頭上的資產及每月的支出，無論自住或與家人同住應該都沒問題。請參考表1、表2及表3的回答。

其實這是一般大眾對於退休的概念，並無任何不妥，筆者認為“退休=財務自主=不為錢工作=擁有主動收入（active income）及被動收入（passive income）”，乍看之下雖然還是一樣必須擁有被動收入，但卻與前者的概念完全不同！

 

打個比喻，“收入-支出=儲蓄”與“收入-儲蓄=支出”的分別。前者似乎永遠都存不到錢，因為前者總是先消費後儲蓄，而後者卻是先儲蓄後消費，雖然這數學公式並沒有差異，但概念的差別卻會對財務規劃起翻天覆地的結果，這與筆者對於退休的概念有異曲同工之妙。

 

筆者在做財務規劃時，都會利用一堆數字在做計算及預測未來所需，而適當的假設是必須的（如表1至3），但畢竟是預測及假設所得出來的結果，而顧客往往在實行及追求理想的回酬時，都會掉入不同的投資陷阱或被市場所牽制，這是因為一般退休人士，第一都偏向低風險的投資工具、第二只有唯一的被動收入，以及第三對未來面對不確定因素（退休期一般在20年以上，更何況如意的退休期是37年！）。

 

那麼說來，找財務規劃師豈不是白費力氣？非也。正所謂盡信書不如無書，正因為對於未來的不確定因素，財務規劃師必須勤做檢討以讓你的規劃處於正軌。

 

可從事有興趣事業

其次，如果一個人退休後還可以從事本身興趣的事業（主動收入來源），那麼相信這會大大的提高退休的舒適區（comfort zone），也讓本身的退休金來源可以較不受市場的牽制；除此之外，以他們的經驗及知識，相信還可以對社會有不少的貢獻呢！

 

對於如意現有的投資組合，幾乎概括了大多數的投資工具。股票、信託基金（信中無提及哪方面的基金）、產業、貴重金屬等。如果想再分散投資，可以參考以上關於多元的退休金概念吧！

 

如意的保險規劃似乎都是擁有現金價值及較低保額的保單（除醫藥卡無現金價值，但也屬於低保額）。保險在財務規劃中是扮演規避風險的一個工具，意即將本身所不能承受的風險轉移給保險公司。比如死亡、終生殘廢、嚴重疾病等。

 

既然是工具，當然就會有費用，而且是不會退還的，這叫作保險成本（cost ofinsurance）。

 

可是大多數人考慮保險時，都不想購買只付出、卻無回報的產品，於是保險公司基於有如此的需求，推出擁有現金價值的保單，殊不知這是羊毛出在羊身上，讓真正的保險產品給比了下去，時至今日，還有很多人不知道市場還有如此的產品，純保障保單（註：這裡指的是死亡、終生殘廢及嚴重疾病保障），無現金價值、但保額高。

 

如意的總保額少於9萬令吉，但卻付出一年將近6千令吉的保費，這並不明智。建議重新讓財務規劃師規劃你的風險管理，在不提高保費支出的前提下，提高嚴重疾病及醫藥卡的保額。

 

對於退休人士來說，較高保額的醫藥卡及嚴重疾病是必須的，而死亡利益及終生殘廢利益則顯得不那麼重要。市場上保險公司有提供保障至100歲的醫藥保險產品，可聯絡專業的財務規劃師以瞭解詳情。

 

可應付至85歲

基於你提供的資料來計算，表2顯示你的總資產減掉債務大約是125萬令吉（與你提供的有些出入，因扣除自用的產業及賣掉現有的單層排屋），需要的退休金大約78萬或120萬令吉（表1）。

 

這足夠應付你直到85歲、每年5%通膨率的支出（意即每年增加5%直到85歲）。

 

當然還要視乎你的資金回酬表現，筆者是假設7%的回酬（基於你現有的整體資產回酬率）。

 

由於公積金只能在55歲後才能提出，筆者計算如果只動用現有的流動資產大約35萬令吉，應付接下來7年的支出（48至55歲）也綽綽有餘，請參考表3。

 

另外，自住公寓在如意大約70歲（22年後）時，就可以市價變賣套現了（22年後以8%通膨率計算大約值200萬令吉），你的公積金儲蓄（基於6%回酬，55歲時大約有82萬令吉）也快花完了。

 

註：在計算退休金時是把公寓計算在內，你只能自住至70歲，然後就必須與家人同住了。另外也需停止每月的單位信託投資（由進入退休狀態開始）。

 

本期主答：飛騰理財有限公司Fin Freedom財務規劃師陳坤鎰（星洲日報／投資致富‧財富問診‧文：鄭碧娥）