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升息在即?理財師授招保財富

Tan KW
Publish date: Sun, 08 Jun 2014, 09:59 PM

 

2014-06-08 19:02

最近出爐的經濟數據火紅引發過熱之虞,也讓市場日益相信國家銀行或會宣佈調升利率加以調節。

 

國行會否在7月或下半年升息,各界看法不一,大家都希望維持同樣利率,免除高息貸款負擔。

調高利率,除了正面衝擊企業貸款,也將影響個人貸款及家債,無論何時升息,個人理財方案勢必作出改變。

 

應對升息,從債務管理到投資工具的調配,你做好準備了嗎?

 

林志輝:先減債再增定存

針對升息後對個人財務的影響,理財師林志輝表示有利也有弊,因為這將影響高債務者的收入,主要是他們須動用更多收入償還貸款利息,不過,對債務比例較低者而言是好事,不用給太多利息,把收入存入銀行,可享有較高利息。

 

他說,一旦升息,應儘量減少負債,比如善用公積金降低房貸負擔,若還欠卡債,應提早轉換成利息較低的私人貸款,同時縮減不必要的開銷及增加應急儲備金數額,但是增加的數額視個人經濟狀況而定。

 

“建議個人須準備3至6月的應急儲備金,比如本來1個月預算為2千令吉,3個月6千令吉,一旦升息,每個月可增至2千500令吉,以應付升息後增加的貸款利息。”

 

另外,他也指出升息對經濟有一定的影響,以1997年亞洲經濟風暴升息後狀況來看,房產都會降價,然而這次若升息,房產值不值得買,有賴於跌幅多大及升息比例多高。

 

至於理財投資工具的調整,他認為增加定存前,須先衡量本身背負的債務規模,若負債高,不建議把太多錢鎖在定存,若升息基點低於0.5%,定存利息頂多增至3.5%,民眾依然可投資提供6%利息的債券。

 

楊詠俊:投資應趨保守

理財師楊詠俊認為,如果升息,將冷卻市場過熱現象,包括股市及房產,而且明年4月1號實行消費稅,將直接衝擊消費市場,影響股市活躍度。

 

“熱錢決定股市活躍度,一些股票經紀透露,目前散戶已少進場,多數在靜觀其變,等著國行下一步動作,一旦升息,預計股市將冷卻,投資者不願承擔風險,轉而選擇定存。”

 

他指出,升息將讓理財投資策略傾向保守,投資工具包括低風險的定存、黃金及基金。

 

至於升息後是否該買房,他說目前發展商提出的房屋售價,基本上已納入未來3年的消費稅數額,因此他認為,除非是自己住才買房產,若是以投資為目的,很難保證房價將如過去5年般雙倍增長。

 

“這個時期投資房產須注意地點,最好是首要地點(Prime area),不過目前市面上只有20%至30%房產位於首要地點,其他皆位於很少人知道的地點。”

 

他說,投資房地產有2個考量,即租金及增值回酬,如今許多房租未必能完全補貼房貸,房子增值與否更是個疑問。

 

“市場上許多2009年買的房產,至今房價已雙倍增長,相信未來5年房價很難再以相同速度增長,即使走揚,漲幅也無法如之前這麼高。”

 

管理債務從減卡債開始

個人債務管理方面,他認為一旦升息,最佳管理策略是先從減卡債開始,尤其是現代人,生活模式多趨向消費,能夠每個月還清卡債,是控制開支及管理個人債務的良好開端,若可如期實行,管理其他貸款不成問題。

 

“銀行批准信用卡申請,信用額度通常超過個人可承擔的5至10倍,信用卡消費,除了利息,明年還須納入6%消費稅,加上偶爾超支狀況,如果沒按月還清,欠額將越來越高。”

 

陳建業:轉換貸款先做功課

理財師陳建業表示,升息鼓勵儲蓄,減少開銷,市場流動資金少,消費能力將下滑及放緩,導致商家生意萎縮,貸款高利將令他們無利可圖,唯有縮減人手。

 

“不排除有些人可能受此影響而面臨失業窘境,所以建議大家必須有一筆3至6個月的定存資金,在失業期間提供應急緩衝。”

 

他建議,民眾如果持有浮動利率貸款,應在升息前,先洽詢銀行更換貸款浮動利率至固定利率,不要等升息後才換。

 

“更換至固定利率有2種做法,即找貸款銀行洽談更換至固定利率的可能性,如從傳統貸款(Conventional Loan)更換至伊斯蘭貸款,另外一個方法是尋求非金融機構貸款,如建築工會及保險公司,因它們通常不受利率影響,可提供固定貸款利率。”

 

投資工具方面,他認為債券比基金更適合在升息後投資,主要是債券通常都在升息後提高利息,回酬可能比股票高,狀況剛好相反。

 

“基金有多種投資組合,包括投資股票、現金及債券的基金,大家可選擇性投資,可注重一些以債券為主的信託基金。”

 

李文暢:負擔加重調整收支

理財師李文暢直言,已簽定的債務勢必承受升息影響,建議大家從收入及支出方面著手,補貼增加的利息。

“面對升息,肩負債務者都要有心理準備,因為1萬令吉的貸款,若利率增1%,就須多付100令吉,而這筆額外開銷,唯有通過賺多一點或少花一點來取代。”

 

對於打算申請車貸、個人貸款、定期貸款及商務貸款者,他建議在升息前趕快行動,主要是這些貸款都以單利計算,受升息影響程度比復利更大。

 

“新車及二手車貸款同樣逃不過利息上漲的問題,房貸則以復利為主,貸款期限長及採用浮動利率機制,如果已簽署貸款協議,比較難換,因此在升息前買房,最好採用固定利率。”

 

他說,如果能把所有債務對總收入的比例控制在三分之一,則無須擔心升息問題,若是總債務低於總收入的50%,屬可接受範圍,但必須控制,不可超過50%界線。

 

“若是總債務佔總收入50%以上者,屬危險水平,因為一旦升息,利息侵蝕將導致可支配收入變少,需要更充份的財務準備。”

 

至於3至6個月的應急儲備金,他認為這筆錢不是為了繳付利息,主要目的是應付短暫失業、暫時不能工作及轉換工作時的收入空窗期而設。

 

“如果工作領域較熱門,選擇較多,3個月應急儲備金就足夠,若是冷門、工作機會較少的領域,建議為自己存6個月的應急儲備金。”

 

短期投資免影響回酬

為避免下半年國行升息影響投資回酬,投資工具方面,李文暢建議投資以短期性質為主,包括定存、債券基金及貨幣基金,股票則避開債務較高的上市公司。

 

“定存期限設定在1至3個月,待升息後才考慮存放半年或一年,基金則可選擇貨幣基金及乘數效應較小,升息敏感度較低的短期債券基金。”

6策略渡過升息考驗期

升息來臨,未有心理準備者可能會有點措手不及,比如說,申請貸款時,突然發現利息比上個月高了零點幾%,頓時被“升息”攪得心煩意亂,自亂陣腳的後果就是“急病亂投醫”,結果越弄越多問題,最終得不償失。

 

應對升息,大家應根據個人財務狀況及資金鬆動程度策略性理財,結合各界意見,尋找最適合本身財務需求的方法聰明理財,而不是盲從市場趨勢,隨波逐流進行毫無意義的投資。

 

以下有幾項升息應對策略供參考,希望能幫你渡過升息理財的考驗期。

 

1.培養定存習慣

按每月資金需求量增加儲蓄額,養成按時將活期存款轉為定存的習慣,獲取最多的利息,而不是突然之間把所有儲蓄存進定存戶頭,以免急需用錢時被迫提早挪用定存,無法享有高息回酬。

 

2.暫緩長期/固息債券投資

固定利率及長期債券受升息影響較大,如果投資收益率低於定存利息,應暫緩這部份投資,轉移至短期債券,債券可分為國債及企業債券,一般上,除非國家破產,否則國債風險及回酬都會比企業債券低。

 

3.主打偏債型及貨幣基金

升息將提高債市和貨幣市場的利率預期,宜加碼投資以債市和貨幣市場為主的基金,降低風險較高的股市型基金投資額,因為股票市場對升息反應較敏感,可能影響股票型基金回酬。

 

4.謹慎選股投資

一般上,升息將導致投資者抽離股市,把資金存放在銀行,以賺取較高利息,這時候宜觀察市場對升息的反應,採取多看少買策略,若負面影響較大,應減少股票投資,尤其是負債率高的公司,貸款利息走揚將侵蝕盈利及派息能力。

 

5.房市投資見好就收

雖然房地產長期回酬依舊看好,但是升息後每個月房貸將加重,如果是抱著賺取“價差”的心態進入房市,當房價來到高點時應放緩腳步,見好就收。希望獲取租金回酬者,更不應該在升息時買房,尤其是房價漲幅高於租金漲幅時,買貴屋付高息,將拉低投資回酬率。

 

6.升息後再買儲蓄險

固定利率增額壽險為儲蓄險的一種,如果利率不是隨著市場利率調整,建議在不影響保障前提下,暫時不要買,等升息之後再考慮也不遲。

 

這是因為升息後,固定利率型的儲蓄險報酬依然維持在升息前水平,可是銀行的定存利息卻隨著市場利率調漲,如果在升息前買固定利率儲蓄險,那可真是虧大了。

 

總結:

升息於否,我們應隨時做好準備,尤其是受升息影響較深的債務,無論是個人還是家債,應按期償還,唯有妥善調配資金,才能擁有更多空間探討新的理財策略,應對升息效應。


全球經濟尚存有未知數變化,當局何時升息更難預測,但是,機會是留給有準備的人,趕快趁升息前檢討你的財務狀況吧,肯定利多於弊!(星洲日報/投資致富‧焦點策劃‧文:郭曉芳)



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