汪玉问：

杨忠礼电力（YTLPOWR，6742，主板基建计划组）最新业绩可好？前景可好？

答：杨忠礼电力末季业绩普遍符合预期，大部份业务处于改善格局，前景获分析员看好。

虽然英国水务盈利下跌，但西拉雅电力税前盈利却大增69%。

艾芬黄氏研究表示，英国水务盈利受汇率波动影响，期间马币兑英镑走强11%，并预料会进一步扬升，可能限制了收费上涨带来的成长。

肯纳格研究表示，北加（Peka）发电厂新的购电协议将在9月1日落实，料可提振杨忠礼电力的盈利。电讯业务自推出4G服务以来，也增加了不少用户。

艾芬黄氏说，电讯业务亏损大幅改善，从税前亏损2亿2770万令吉降低至1亿190万令吉，尽管杨忠礼电力处于收支平衡的路上，但电讯业不断削价，以攫取更多的用户，以致挑战依旧。

海外业务方面，目前，杨忠礼电子在印尼耗资27亿美元（约115亿令吉）建造发电厂，而持有45%股权的约旦发电厂的投资额为21亿美元（约90亿令吉），联昌研究预期这两项投资，可为杨忠礼电子带来双位数的成长，并反映在股价上。

综合上述看法，丰隆研究认为，尽管英国水务面对政策问题，但北加发电厂新的协议及2020年投运的印尼与约旦发电有望为杨忠礼电力带来更好的表现，因此决定上调杨忠礼电力的评级至“买进”。

至于目标价，分析员预估介于1令吉50仙至1令吉80仙之间。

http://www.sinchew.com.my/node/1687231/杨忠礼电力前景看好